🇬🇪 Georgia para traders

En los círculos de emigrantes, Georgia se cita como un secreto fiscal bien guardado, y el núcleo del modelo es, de hecho, atractivo: Georgia grava a las personas físicas según el principio de territorialidad. Es decir, solo alcanza las rentas de fuente georgiana; las rentas genuinamente extranjeras, entre ellas las ganancias de capital en una cuenta de valores extranjera, los dividendos extranjeros y los intereses, quedan en principio exentas (0 %) para el inversor particular residente en Georgia. Las rentas de fuente georgiana tributan a un impuesto sobre la renta de tipo fijo del 20 %.

Tres cosas son decisivas de entrada. Primera: desde la perspectiva de Alemania, Austria y Suiza, Georgia es un tercer país: no hay libre circulación de la UE ni derecho de residencia automático (aunque sí unas normas de residencia muy liberales para muchas nacionalidades). Segunda: existen, con Alemania, Austria y Suiza, convenios para evitar la doble imposición (CDI). Tercera: el tan promocionado régimen de pequeña empresa (Small Business) con un impuesto fijo del 1 % lo no puede aprovechar, por regla general, un trader activo de valores, porque las operaciones financieras y con valores figuran entre las actividades excluidas (detalles en la sección sobre las rentas del trading).

⚠️ No constituye asesoramiento fiscal. Este capítulo es una orientación objetiva y no sustituye el asesoramiento individual. La pregunta decisiva en Georgia no es "cuál es el tipo", sino si una renta se considera extranjera (0 %) o de fuente georgiana (20 %), y esa clasificación dista mucho de ser obvia cuando se opera de forma activa desde Georgia. Antes de dar cualquier paso, recaba el consejo de un profesional que conozca tanto la práctica georgiana actual como el país de origen.

Para el tratamiento fiscal de las ganancias de capital en Georgia todo es cuestión de la fuente: georgiana o extranjera. El principio de territorialidad exime a las personas físicas del impuesto sobre las rentas genuinamente extranjeras, de modo que la palanca está en si tus ganancias de trading se consideran extranjeras.

Para el trader emigrante típico que mantiene valores extranjeros en una cuenta de valores extranjera (p. ej. en un bróker de Europa o de EE. UU.), el mensaje es claro: estas ganancias de capital quedan bajo el principio de territorialidad y, en principio, no generan impuesto sobre la renta en Georgia. A diferencia de Tailandia, esto no depende de una transferencia a Georgia: el beneficio puede entrar libremente en el país.

Caso especial: trading profesional/empresarial y el error del 1 %

Georgia conoce el régimen de pequeña empresa (Small Business): un autónomo registrado como empresario individual (Individual Entrepreneur) paga solo un 1 % sobre la facturación hasta un límite de 500.000 GEL al año (por encima, 3 %). Para un trader activo suena tentador, pero para la negociación de valores normalmente no funciona:

• Las operaciones financieras y con valores están excluidas. Entre las actividades excluidas del régimen de pequeña empresa figuran, entre otras, los servicios financieros, el cambio de divisas y la intermediación financiera, y la negociación de valores suele encajar ahí. El operador bursátil profesional no es, por tanto, público objetivo de la regla del 1 %.
• Las ganancias de capital no cuentan como facturación. Las ganancias patrimoniales por transmisión de valores (igual que las de inmuebles y vehículos) se excluyen del cálculo de la facturación del régimen de pequeña empresa, de modo que el tipo del 1 % no las alcanza ni siquiera si el régimen fuera aplicable.

Si la operativa sigue siendo gestión patrimonial privada con valores extranjeros, rige el principio de territorialidad (0 %): ese es el caso general atractivo. Si, en cambio, el trading pasa a ser una actividad empresarial organizada desde Georgia y con vínculo de fuente georgiana (por ejemplo, con una estructura claramente empresarial, para terceros o en una sociedad georgiana), la clasificación puede cambiar: entonces amenazan un 20 % de impuesto sobre la renta (o un 15 % de impuesto sobre sociedades en una sociedad) en lugar del 0 %, sin la ventaja del 1 %, porque esta está vetada para las operaciones financieras. Con una alta intensidad de trading conviene aclarar de antemano dónde está exactamente el límite entre la inversión privada extranjera exenta y la renta de fuente georgiana.

Nota sobre cripto: la administración tributaria georgiana ha clasificado históricamente las ganancias por la venta de criptomonedas de personas físicas como no procedentes de fuente georgiana (resultado: exención para personas físicas; además, la permuta por moneda extranjera está exenta de IVA). El tratamiento evoluciona y distingue entre la inversión privada y el trading de criptomonedas con carácter empresarial: antes de la mudanza, comprueba de forma vinculante el criterio administrativo vigente.

También en el caso de Georgia hay que separar la residencia fiscal (que decide si te beneficias siquiera del principio de territorialidad) del derecho de residencia. Georgia ofrece dos vías hacia la residencia fiscal: la clásica prueba de días y una particularidad para personas de elevado patrimonio.

Vía 1: la regla de los 183 días

Es residente fiscal en Georgia quien permanece en el país 183 días o más dentro de cualquier período continuo de 12 meses que termine en el ejercicio fiscal de que se trate. Quien alcanza esa presencia y traslada realmente su centro de vida a Georgia es el beneficiario clásico del principio de territorialidad.

Vía 2: la residencia fiscal HNWI sin cómputo de días

Georgia permite una residencia fiscal sin la presencia de 183 días para personas de elevado patrimonio (High Net Worth Individuals, HNWI). Es una particularidad frente a la mayoría de los países, pero con condiciones exigentes. Según los criterios comunicados actualmente (situación a 2026), deben cumplirse todos los puntos siguientes:

Importante: la vía HNWI proporciona un certificado de residencia fiscal, pero no cambia nada en el principio de territorialidad: también el residente HNWI tributa solo por las rentas de fuente georgiana. Resuelve, eso sí, el problema práctico de que muchos países de origen exigen, para reconocer el traslado, una nueva residencia real; un papel sin un centro de vida efectivo, sin embargo, no puede sustituir esa prueba frente a Alemania, Austria y Suiza (véase la pega principal).

Derecho de residencia

Muchas nacionalidades (entre ellas ciudadanos de la UE) pueden permanecer en Georgia hasta 365 días sin visado. Para una estancia permanente entran en consideración los permisos de residencia (entre otras vías, por trabajo, empresa o propiedad inmobiliaria a partir de un valor mínimo). El derecho de residencia debe distinguirse de la residencia fiscal: el primero permite la estancia, la segunda decide la tributación.

El principio de territorialidad es real y generoso: las trampas están menos en el tipo que en la clasificación y en una salida limpia del país de origen:

• La cuestión de la fuente. "Extranjero = 0 %" solo vale mientras tu operativa pueda clasificarse realmente como inversión extranjera administrada de forma privada. Quien opera de forma intensiva, empresarial y claramente organizada desde Georgia, quizá a través de una estructura georgiana o para terceros, corre el riesgo de que las rentas se consideren de fuente georgiana y tributen al 20 % (o al 15 % bajo el manto de una sociedad). Y el promocionado régimen Small Business del 1 % no ayuda aquí, porque las operaciones financieras y con valores están excluidas.
• La vía HNWI es cara. La residencia HNWI sin cómputo de días parece cómoda, pero exige un patrimonio sustancial y, en la práctica, un vínculo considerable con Georgia (se comunica: bienes georgianos desde 500.000 USD, más permiso de residencia o rentas de fuente georgiana). No es una llave maestra para todos, y conviene aclarar de antemano y de forma vinculante los umbrales exactos.
• No es miembro de la UE: sin libertades de la UE. Georgia es un tercer país: sin derecho de residencia automático (aunque con normas liberales), con un entorno jurídico y administrativo distinto y un panorama bancario diferente.
• Banca y CRS. Georgia participa en el intercambio automático de información (CRS) (primeras comunicaciones a partir de 2024). Las cuentas y los rendimientos del capital se comunican al Estado de residencia: el principio de territorialidad no protege de la transparencia frente al antiguo país de origen.
• Sustancia en lugar de papel. La parte realmente cara puede estar en la salida de Alemania, Austria y Suiza. Quien solo aspira a un domicilio georgiano sobre el papel (por ejemplo, mediante un certificado HNWI), pero mantiene de hecho su centro de vida en Alemania, no pone fin allí a la obligación tributaria ilimitada: todo seguirá tributando como hasta ahora, solo que con mayor necesidad de explicaciones.

🌍 Georgia es un tercer país. Las anteriores ventajas UE/EEE de la tributación de salida alemana, en particular el aplazamiento indefinido sin intereses hasta la venta efectiva, están abolidas desde 2022 y ya no rigen para nadie, con independencia del país de destino. No se trata, pues, de "UE frente a tercer país", sino de derecho antiguo frente a derecho vigente. Con los tres países de Alemania, Austria y Suiza existen, eso sí, convenios para evitar la doble imposición.

🇩🇪 Alemania

CDI Alemania–Georgia: en vigor: firmado el 1 de junio de 2006, aplicable desde 2008, completado después mediante un protocolo. Reparte los derechos de imposición para cada clase de renta y atenúa la doble imposición; su aplicación concreta a los rendimientos del capital y a las ganancias de capital debe examinarse caso por caso.

§ 6 AStG (tributación de salida): al trasladarse se presume una enajenación ficticia si se posee una participación a partir del 1 % en una sociedad de capital (§ 17 EStG); desde 2025, además, una regla calcada del § 6 AStG en el § 19 InvStG alcanza también a las participaciones en fondos de inversión/ETF (a partir del 1 % de participación o con costes de adquisición superiores a 500.000 € por fondo). Para el trader típico con una cartera diversificada por debajo de esos umbrales, el § 6 no se aplica. Importante sobre la situación jurídica actual: el aplazamiento indefinido sin intereses hasta la venta que antes era posible para los traslados dentro de la UE/EEE ya no existe: desde 2022 el impuesto se liquida al producirse el traslado y, previa solicitud, solo cabe el pago en siete cuotas anuales iguales (§ 6 Abs. 4 AStG, por regla general contra garantía). Esto vale para Georgia igual que para cualquier otro país de destino.

§ 2 AStG (obligación tributaria limitada ampliada): con su 0 % sobre los rendimientos del capital extranjeros del inversor particular, Georgia es un caso de manual de país de baja tributación en el sentido del § 2 AStG. Si además se cumplen los demás requisitos (nacionalidad alemana, al menos 5 años de obligación tributaria ilimitada en los últimos 10 años, intereses económicos esenciales que subsisten en Alemania), Alemania puede gravar de forma ampliada determinadas rentas alemanas hasta 10 años después del traslado. La obligación tributaria limitada ampliada afecta a las fuentes nacionales, no a las ganancias georgianas en el extranjero, pero es el motivo por el que un traslado a Georgia debe planificarse y documentarse con cuidado.

🇦🇹 Austria

CDI Austria–Georgia: en vigor: firmado el 11 de abril de 2005, aplicable desde 2006 (instrumento de modificación 2012/2013). La tributación de salida austríaca conforme al § 27 Abs. 6 EStG sobre el patrimonio de capital conoce el concepto de no liquidación solo para los traslados dentro de la UE/EEE. En el caso del tercer país Georgia no se aplica: el impuesto de salida se liquida y vence con el traslado (sin aplazamiento como en un traslado a un país de la UE).

🇨🇭 Suiza

CDI Suiza–Georgia: en vigor: firmado el 15 de junio de 2010, aplicable desde 2012. Suiza no conoce una tributación de salida general sobre las ganancias privadas con valores; las ganancias de capital privadas están exentas de todos modos. Para el trader privado típico, la salida de Suiza hacia Georgia es fiscalmente casi neutra (casos especiales: negociación profesional de valores, ganancias inmobiliarias). El CDI en funcionamiento protege los rendimientos corrientes de la doble imposición.

✅ Adecuado para traders que trasladan realmente su centro de vida a Georgia (abandono del domicilio en Alemania, Austria o Suiza, presencia real de más de 183 días o la vía HNWI cumplida correctamente) y gestionan su capital como inversión privada en valores extranjeros a través de un bróker extranjero: para ellos rige el principio de territorialidad y las ganancias de capital quedan en Georgia sin tributar al 0 %, sin condición de remesa. Resultan además atractivos el bajo coste de la vida, las normas de residencia liberales y los CDI con Alemania, Austria y Suiza. Desde estos países solo conviene llevarse una cartera diversificada por debajo de los umbrales del § 6 (ninguna participación del 1 %, ninguna posición grande en ETF/fondos por encima de 500.000 €) y no conservar intereses esenciales en el país de origen.

❌ Menos adecuado para traders que cuentan con el régimen Small Business del 1 % para su negociación de valores (las operaciones financieras y con valores están excluidas: esta vía normalmente no está abierta al operador bursátil profesional); para todos aquellos cuya operativa se ejerce de forma tan intensiva y empresarial desde Georgia que podría clasificarse como fuente georgiana (20 %); para quienes esperan la residencia HNWI sin una mudanza real (condiciones caras, y un mero papel no sustituye frente a Alemania, Austria y Suiza el centro de vida efectivo); para titulares de participaciones a partir del 1 % o de grandes posiciones en ETF/fondos que desencadenan la tributación de salida alemana/austríaca (desde 2022 sin aplazamiento indefinido sin intereses, solo cuotas a 7 años); para alemanes con intereses esenciales que subsisten en su país (el § 2 AStG se aplica típicamente con un 0 % en el país de destino); y para todos los que buscan la libre circulación de la UE. Quien solo aspira a un domicilio sobre el papel y de hecho permanece en Alemania, Austria o Suiza, de todos modos no pone fin allí a la obligación tributaria ilimitada.

Situación de todos los datos: julio de 2026. La exposición recoge el principio de territorialidad (rentas extranjeras de personas físicas 0 %, rentas de fuente georgiana tipo fijo del 20 %), la exclusión de las operaciones financieras y con valores del régimen Small Business del 1 % (límite de facturación 500.000 GEL, ganancias de capital de valores no computadas como facturación), la residencia por 183 días y la residencia HNWI (patrimonio superior a 3 millones de GEL o ingresos superiores a 200.000 GEL, bienes georgianos desde 500.000 USD, punto de conexión mediante permiso de residencia o 25.000 GEL de rentas de fuente), el tratamiento de las criptomonedas y el estado de los CDI con Alemania, Austria y Suiza. No constituye asesoramiento fiscal: antes de un traslado, solicita un examen profesional del caso concreto, porque las clasificaciones de fuente georgianas y los umbrales HNWI pueden cambiar.

• Andersen in Georgia — Capital Gains Tax in Georgia (principio de territorialidad, exención a 2 años): https://ge.andersen.com/capital-gains-georgia/
• Andersen in Georgia — Georgian Tax Residency Rules for Individuals and Businesses (183 días): https://ge.andersen.com/georgian-tax-residency-rules/
• Andersen in Georgia — High Net Worth Individual (HNWI) Tax Residency in Georgia: https://ge.andersen.com/hnwi-tax-residency-georgia/
• Andersen in Georgia — Small-Business Status in Georgia (1 % Tax Regime): https://ge.andersen.com/1-tax-regime/
• Gegidze — The Full List of Prohibited Activities That Nullify Georgia's Small Business Status: https://www.gegidze.com/post/the-full-list-of-prohibited-activities-that-nullify-georgia-s-small-business-status
• Gegidze — Tax-Free Income Streams: Capital Gains, Interest and Foreign Rental Income in Georgia: https://www.gegidze.com/post/tax-free-income-streams-legally-exempting-capital-gains-interest-and-foreign-rental-income-in-geo
• Forbes Georgia — Georgia's 2025 HNWI Tax Residency Certificate: https://forbes.ge/en/georgia-s-2025-hnwi-tax-residency-certificate-become-a-tax-resident-without-spending-a-single-day-in-the-country/
• Georgia Expats — Taxes in Georgia: The Complete Expat Guide (2026): https://georgiaexpats.com/guides/taxes/
• PwC Tax Summaries — Georgia, Individual Taxes on personal income (tipo fijo del 20 %, principio de territorialidad): https://taxsummaries.pwc.com/georgia/individual/taxes-on-personal-income
• Bundesfinanzministerium — CDI Alemania–Georgia (1 de junio de 2006, en vigor; completado después mediante un protocolo): https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Standardartikel/Themen/Steuern/Internationales_Steuerrecht/Staatenbezogene_Informationen/Laender_A_Z/Georgien/2007-08-13-Georgien-Abkommen-DBA.html
• UN Treaty Series / BMF Österreich — CDI Austria–Georgia (firmado el 11 de abril de 2005, en vigor desde el 1 de marzo de 2006): https://www.bmf.gv.at/en/topics/taxation/double-taxation-agreements/the-austrian-tax-treaty-network.html
• Swiss Federal Tax Administration (ESTV) — Double taxation agreement Switzerland–Georgia (2010/2011): https://www.estv.admin.ch/estv/en/home/international-fiscal-law/international-by-country/sif/georgia.html
• Gesetze im Internet — § 2 AStG (obligación tributaria limitada ampliada): https://www.gesetze-im-internet.de/astg/__2.html
• Gesetze im Internet — § 6 AStG (tributación de salida, pago en 7 cuotas anuales, Abs. 4): https://www.gesetze-im-internet.de/astg/__6.html
• Rödl & Partner — Niedrigsteuerland / Belastungsvergleich (§ 2 AStG): https://www.roedl.de/themen/wegzug-aus-deutschland-besteuerung/beschraenkte-steuerpflicht-niedrigsteuerland-niedrigsteuergebiet-belastungsvergleich