🛡️ Regras de ação — o teu vigilante automático de risco

Imagina que tens dez posições abertas em simultâneo na tua carteira. Uma delas está a correr contra ti há semanas — mas não te apercebes, porque não consultas o diário todos os dias. Quando finalmente o fazes, a perda já ultrapassou há muito o limite a partir do qual terias saído. É exatamente para este cenário que existem as regras de ação.

As regras de ação são um vigilante automático das tuas posições abertas. Em vez de verificares manualmente todos os dias se uma posição está "a descontrolar-se", defines os limiares uma vez — e a aplicação sinaliza a necessidade de agir assim que um deles for atingido. Vês de relance quais os trades que precisam da tua atenção e podes deixar os restantes seguir o seu curso com tranquilidade.

Importante: uma regra de ação não age por conta própria. Não é um robo-trader que executa ordens automaticamente. Avisa-te e sugere uma ação — mas a decisão de fechar, rolar ou simplesmente observar mais de perto é sempre tua. Assim foi concebido: o teu julgamento permanece insubstituível.

Parece simples — e é. A arte está em encontrar os limiares certos para o teu perfil de risco pessoal. Se ainda não tens uma noção clara de métricas e percentagens razoáveis, recomenda-se uma visita ao Cap. — A regra 1R: aí aprendes a determinar o teu risco máximo por trade (1R) — um número que poderás usar diretamente como limiar nas tuas regras de ação.

Cada regra de ação é composta pelos mesmos blocos de construção — seja a definir um simples limiar de perda ou uma combinação mais complexa de várias condições. O diagrama seguinte mostra a estrutura de uma regra na sua forma mais simples:

O exemplo lê-se assim: "Se a perda de uma posição atingir ou ultrapassar 100 % do prémio recebido, então é um sinal urgente — ação recomendada: fechar a posição." Cada bloco tem um papel claro:

• Métrica — o que é medido. O sTraderZ.com disponibiliza 17 métricas: de Perda % e P&L não realizado a Dias até ao Vencimento (DTE), passando pela distância ao strike e a captura de crédito. A lista completa encontra-se ao criar uma nova regra.
• Operador — a regra de comparação: ≥ (maior ou igual), ≤ (menor ou igual), = (exatamente igual) ou entre dois valores.
• Valor — o limiar a partir do qual a regra é ativada. Um número que escolhes de forma consciente e adequada à tua estratégia.
• Severidade — a urgência da necessidade de agir. Três níveis: Info (para conhecimento), Aviso (agir em breve), Urgente (agir agora).
• Ação recomendada (opcional) — uma indicação do que podes fazer: fechar, rolar, ajustar ou observar. Não és obrigado a segui-la.
• Âmbito — a quais trades a regra se aplica: todas as posições, uma estratégia específica, uma classe de ativo ou um único subjacente. Mais detalhes numa das próximas seções.

As regras também podem combinar várias condições SE por lógica E: "Perda % ≥ 80 · E DTE ≤ 7" só é ativada quando ambas as condições são satisfeitas em simultâneo. Assim é possível descrever cenários com precisão, sem receber notificações a cada toque individual num limiar.

Cada regra de ação mede exatamente uma métrica por perna do trade e compara-a com o teu limiar. O sTraderZ.com disponibiliza 17 métricas, divididas em três grupos temáticos: Lucro/Perda, Tempo & Theta e figuras específicas de opções. Não tens de usar todas — escolhe as que se adequam à tua estratégia.

Curva de decaimento Theta: tempo vs. prémio capturado

As métricas TIME_ELAPSED_PCT e CREDIT_CAPTURE_PCT trabalham em estreita colaboração e refletem um princípio central das opções: o decaimento Theta não é linear. Uma opção short perde relativamente pouco valor temporal nas primeiras semanas — o maior decaimento ocorre nos últimos dias antes do vencimento. O diagrama seguinte ilustra esta curva e mostra quando um trade "deixa de trabalhar":

Distância ao strike: manter a margem de segurança em vista

As métricas STRIKE_DISTANCE_PCT e STRIKE_DISTANCE_ABS medem quão longe o preço atual ainda está do teu strike. Quanto menor for esta distância, mais a opção se aproxima do dinheiro — e maior é o risco de atribuição ou de uma subida acentuada do delta. O segundo diagrama ilustra este cenário:

Uma regra de ação tem sempre uma perna principal — a condição primária que defines em primeiro lugar. Para além disso, podes adicionar até duas pernas adicionais, ligadas por lógica E. Isso resulta num máximo de três condições por regra.

Lógica E significa: todas as pernas têm de ser satisfeitas em simultâneo. Só quando a perna principal e todas as pernas adicionais atingem o seu limiar é que a regra sinaliza a necessidade de agir. Enquanto mesmo uma única perna estiver abaixo do seu limiar, a regra permanece silenciosa.

Só na interseção de ambas as condições é que a regra sinaliza a necessidade de agir — o que elimina falsos alarmes.

O exemplo provém do modelo Saída por Ineficiência Theta: "meia vida útil consumida" (TIME_ELAPSED_PCT ≥ 50) por si só não é um sinal de aviso real — muitas posições continuam a correr e a trabalhar bem. Só a combinação com "quase nenhum prémio capturado" (CREDIT_CAPTURE_PCT ≤ 25) transforma o padrão num problema concreto: a posição já consumiu mais de metade da sua vida útil e apenas realizou 25 % do prémio possível. Isto é ineficiência Theta na sua forma mais pura — agora vale a pena analisar mais de perto.

Dados em falta neutralizam toda a regra

Se uma das pernas não conseguir calcular um valor — porque a métrica necessária não está disponível para esse trade —, a regra inteira é ignorada para esse trade. Não é ativada nem reporta um erro.

Um exemplo típico: uma regra com a perna adicional TIME_ELAPSED_PCT é aplicada a uma carteira com ações e opções. As ações não têm data de vencimento — TIME_ELAPSED_PCT não devolve nenhum valor para elas. A regra não é acionada para ações, mesmo que a perna principal tivesse atingido o seu limiar. Para as opções na mesma carteira é avaliada normalmente.

Este comportamento é intencional: podes criar regras com métricas específicas de opções sem preocupações em carteiras mistas — os instrumentos inadequados são ignorados sem que precises de regras separadas.

• 1 perna (apenas perna principal): a regra é ativada assim que a única condição é satisfeita. Ampla, mas por vezes demasiado ruidosa.
• 2 pernas (perna principal + 1 perna adicional): notavelmente mais precisa — dois critérios têm de ser satisfeitos em simultâneo.
• 3 pernas (perna principal + 2 pernas adicionais): o máximo. Muito direcionada — adequada para cenários complexos que de outra forma gerariam demasiados falsos alarmes.

Como regra geral: começa com uma única perna e observa com que frequência a regra é acionada. Se ocorrerem demasiados falsos alarmes, adiciona uma segunda perna que delimite a situação com mais precisão. Três pernas raramente são necessárias — entram em jogo quando identificaste um padrão específico que só pode ser descrito inequivocamente por três condições satisfeitas simultaneamente.

Uma regra de ação não monitoriza automaticamente todos os teus trades — precisa de um âmbito que determine a quais posições se aplica. Uma regra recentemente adotada do catálogo de modelos inicialmente não tem nenhum âmbito e está por isso inativa: não verifica nada e não aciona nada até atribuires pelo menos um âmbito.

O sTraderZ.com conhece sete âmbitos — de muito amplo (todos os trades abertos) a muito restrito (exatamente um único ciclo):

Do geral ao específico — o funil

Pensa nos âmbitos como um funil: no topo aplica-se a regra mais ampla (Global), mais abaixo os âmbitos vão ficando cada vez mais estreitos, até ao ciclo individual. Quanto mais acima começas, mais trades uma regra monitoriza — quanto mais abaixo, mais direcionada é.

Se a mesma regra se acionar em vários âmbitos, a vista de necessidade de ação mostra a correspondência mais específica (Estratégia > Tag > Ativo > Global) — sem alarme duplicado.

Uma regra pode ser atribuída a vários âmbitos em simultâneo. Se ativares um limiar de perda tanto para todas as opções (classe de ativo) como para uma conta específica, o sTraderZ.com verifica ambas as atribuições de forma independente. Se um trade corresponder a mais de uma atribuição ativa da mesma regra, a correspondência mais específica ganha sempre — assim a vista de necessidade de ação mantém-se clara e não vês alarmes duplicados para a mesma posição.

Cada regra de ação tem uma severidade que descreve a urgência da necessidade de agir. Estão disponíveis três níveis — de uma informação silenciosa a uma chamada imediata para agir:

• 🔵 Info — para conhecimento: o limiar foi atingido, mas não há pressão imediata para agir. Útil para regras de observação que queres manter em vista sem ter de agir todas as vezes — por exemplo, um contador de DTE que acende a partir de 30 dias antes do vencimento.
• 🟡 Aviso — agir em breve: foi detetado um padrão que requer atenção. Não de imediato, mas nos próximos dias deves rever a posição e decidir se intervéns. Típico para regras como a Saída por Ineficiência Theta ou um limiar de perda a 50 % do prémio.
• 🔴 Urgente — verificar agora: a situação ultrapassou um limite crítico. Analisa a posição agora — esperar aumenta o risco. Adequado para limiares de perda profundos, distâncias ao strike muito reduzidas ou combinações de vários sinais negativos em simultâneo.

O que acontece quando uma regra é ativada?

Cada correspondência aparece no widget de ação no teu dashboard — uma visão geral compacta de todas as ativações de regras abertas, ordenadas por severidade. O widget mostra-te de relance quais as posições que precisam de atenção neste momento, sem teres de analisar cada detalhe de trade individualmente.

Além disso, podes definir nas tuas definições de notificação se e para que severidades queres ser ativamente notificado:

• Notificação push — diretamente para o teu dispositivo móvel assim que uma regra é acionada. Especialmente útil para regras 🔴 Urgentes, onde reagir rapidamente é importante.
• E-mail — um resumo diário ou imediato de todas as novas correspondências. Bem adequado para 🟡 Avisos que queres agrupar na próxima verificação.
• Apenas no widget — sem notificação ativa, apenas visível ao abrir a aplicação. Sensato para regras 🔵 Info que não queres que sejam intrusivas.

A interação entre severidade e canal de notificação permite-te uma cadeia de resposta graduada: nem todo o toque num limiar justifica uma interrupção imediata — mas quando é importante, a mensagem deve realmente chegar.

Não tens de inventar regras de ação do zero. O catálogo de modelos disponibiliza uma coleção crescente de regras comprovadas que estão prontas a usar imediatamente — curadas a partir de experiência prática em cenários de trading reais.

9 classes de ativos, uma biblioteca

O catálogo está agrupado por 9 classes de ativos: Opções, estratégia Wheel, Iron Condor, Ações, Futuros, Forex, CFD, ETF e Cripto. Assim encontras rapidamente os modelos que correspondem às tuas posições abertas. Além disso, podes filtrar por categoria (por exemplo, gestão de perdas, controlo de vida útil) e por ativo — o que mantém o catálogo claro mesmo quando continua a crescer.

Adotar — 1:1 para a tua biblioteca

Adotar copia um modelo 1:1 para a tua biblioteca de regras pessoal — incluindo todas as pernas adicionais E. O modelo não é alterado, mantém-se intacto para todos os outros utilizadores. Na tua biblioteca podes então ajustar a regra adotada como quiseres: alterar limiares, escolher uma severidade diferente ou remover uma perna adicional. O modelo no catálogo mantém-se inalterado.

Após a adoção, a regra inicialmente não tem nenhum âmbito — atribuis tu mesmo a quais trades se deve aplicar (Seção 5). Só com uma atribuição ativa começa a monitorizar.

Muitos modelos têm múltiplas condições

Uma grande parte dos modelos do catálogo tem múltiplas condições — reconhecível pela fórmula · E … no cartão do modelo. Estas pernas E são escolhidas deliberadamente: reduzem os falsos alarmes ao fazer com que a regra só acione quando vários sinais negativos estão presentes ao mesmo tempo. Quando adotas um modelo com múltiplas condições, todas as pernas são transferidas — podes então ajustar ou remover individualmente cada uma na biblioteca.

Três modelos de exemplo do catálogo

Estes três modelos ilustram o padrão do catálogo: cada cartão mostra de relance do que se trata (título), qual é o problema (descrição) e qual a fórmula por detrás (linha de fórmula). A fórmula com múltiplas condições, em particular, torna transparente porque a regra foi construída desta forma — e dá-te a base necessária para a adaptar ao teu próprio perfil de risco quando necessário.

Referência completa — todos os 81 modelos

As tabelas seguintes listam cada modelo do catálogo, agrupado por classe de ativo, com a fórmula exata, categoria e severidade. Cada modelo tem a sua própria âncora — clica no 🔗 ao lado do nome para copiar um link direto para essa regra específica.

Opções (24)

Ciclo de vida de opções vendedoras/longas — tomada de lucro, eficiência theta, pressão no strike/delta, risco gamma perto do vencimento.

Wheel (3)

Ciclo Cash-Secured Put / Covered Call — tomada de lucro antecipada e roll defensivo em torno de 21 DTE.

Iron Condor (Meissner) (4)

Trading sistemático de Iron Condor segundo o método de Amy Meissner — ajuste no delta short, saída cerca de três semanas antes do vencimento e limites fixos de lucro/perda sobre o crédito.

Ações (8)

Disciplina clássica de stop/alvo mais aviso de aguardar em perdas persistentes.

ETF (8)

Períodos de detenção mais longos, stops/alvos mais largos, controlo de perdas de longo prazo.

Futures (8)

Stops apertados, movimentos alavancados, risco overnight.

Forex (7)

Limiares percentuais pequenos (alavancagem), erosão de carry ao longo do tempo.

CFD (6)

Stops de alavancagem mais custo de financiamento em detenções mais longas.

Cripto (8)

Limiares amplos de volatilidade, tomada de lucro parabólica.

Geral (5)

Regras transversais às classes de ativos (avisos de delta/IV/ITM, revisão anual).

Acedes ao catálogo completo através de Regras de Ação → Catálogo na navegação. Novos modelos são adicionados continuamente — especialmente quando novas classes de ativos ou funcionalidades de broker são incluídas.

Uma regra de ação fica pronta a usar em poucos minutos. O guia seguinte leva-te desde a primeira abertura da página até à primeira monitorização ativa — seja através de um modelo pronto do catálogo ou de uma regra própria criada de raiz.

1. Alternar entre "As Minhas Regras" e "Catálogo"
   Abre a página Regras de Ação através da navegação principal. No topo verás dois separadores: As Minhas Regras mostra a tua biblioteca de regras pessoal, Catálogo abre a coleção de modelos curados. Começa no catálogo se procuras uma base comprovada — ou vai diretamente para "As Minhas Regras" se já sabes o que precisas.
2. Adotar um modelo ou criar uma regra própria
   No Catálogo: escolhe um modelo adequado e clica em ✅ Adotar. O modelo é copiado 1:1 — incluindo todas as pernas adicionais E — para a tua biblioteca. Podes então ajustá-lo como quiseres sem alterar o modelo.
   Em As Minhas Regras: clica em ➕ Regra para criar uma nova regra diretamente. Dá-lhe um nome expressivo, escolhe a métrica e o limiar para a perna principal, e define a severidade.
3. Atribuir âmbito (＋ inline)
   Uma regra recentemente adotada ou criada inicialmente não tem nenhum âmbito e está por isso inativa — ainda não está a monitorizar nada. Clica no símbolo ＋ na linha da regra para lhe atribuir um âmbito: Global, Classe de ativo, Símbolo, Estratégia, Tag, Conta ou um ciclo individual. Só após esta atribuição é que a regra começa a verificar.
4. Adicionar ação recomendada e pernas adicionais (opcional)
   Abre a regra clicando no nome para a editar. Em Ação recomendada podes armazenar uma indicação do que faz sentido quando é acionada — por exemplo "fechar" ou "rolar". Através de ＋ Condição adicionas até duas pernas adicionais E para afinar a regra e reduzir falsos alarmes. Ambos os campos são opcionais — uma regra funciona também sem eles.
5. Definir a regra como ativa ou inativa através do comutador
   Na linha da regra encontras um comutador on/off. Enquanto estiver em inativo, a regra é guardada mas não avaliada — prático quando queres preparar uma regra sem a ativar ainda. Coloca o comutador em ativo para iniciar a monitorização. Podes alterar o estado a qualquer momento.

Quando uma regra de ação ativa atinge o seu limiar, a correspondência percorre um ciclo de vida claramente definido. Tu decides em cada passo como lidar com o sinal — nada acontece automaticamente sem a tua intervenção.

A "ação recomendada" é uma sugestão — nada é executado automaticamente.

O ciclo de vida dos estados em detalhe

• Aberto — nova correspondência: assim que o ciclo de avaliação reconhece uma condição como cumprida, é criado um novo evento de correspondência. O estado é inicialmente aberto — o sinal está presente, mas ainda não o viste. Uma nova entrada aparece imediatamente no widget de ação, ordenada por severidade.
• Confirmado — já viste: assim que abres a entrada no widget ou a marcas explicitamente como vista, o estado muda para confirmado. O sinal permanece visível até tomares uma decisão.
• Soneca — pausar brevemente: se a situação é conhecida mas ainda não queres agir, podes colocar o sinal em soneca. Desaparece do widget durante um período definido e reaparece automaticamente depois — um adiamento deliberado sem esquecer.
• Ignorado — conscientemente arquivado: avaliaste a situação e decidiste que não é necessária nenhuma intervenção. O sinal é marcado como ignorado e sai do widget. Permanece rastreável no histórico, mas já não conta como necessidade de ação aberta.
• Concluído — ação realizada: realizaste a ação recomendada ou uma tua própria — fechaste, rolaste ou ajustaste a posição. Marca o sinal como concluído para o finalizar. O ciclo de vida está então completo.

O que significa a ação recomendada — e o que não significa

Cada regra de ação pode incluir uma ação recomendada: uma indicação como "fechar", "rolar" ou "observar". Esta indicação é exatamente isso — uma sugestão, não uma instrução. O sTraderZ.com não executa nenhuma ordem, não envia comandos ao teu broker e não toma decisões em teu nome. O poder de decisão pertence sempre a ti.

Assim foi concebido: uma ordem de fecho acionada automaticamente pode levar a preços de execução desfavoráveis em fases de mercado adversas, ter consequências fiscais ou destruir uma estratégia que terias continuado noutras circunstâncias. A regra avisa-te — tu ages quando e como considerares adequado.

Alle Treffer deiner Handlungsregeln laufen im Widget 🧭 Cockpit auf dem Dashboard zusammen. Es bündelt, was früher auf die beiden Widgets „Handlungsbedarf" und „Kapitalbedarf von Optionen" verteilt war, und ergänzt es um eine Historie, einen Zeitstrahl der nächsten zwei Wochen und das Klumpenrisiko deines Portfolios. So sieht es mit Beispieldaten aus (vereinfachte Nachbildung — die Werte sind fiktiv):

Aufbau: Lage, 14 Tage, fünf Bereiche

Das Cockpit liest sich von oben nach unten in drei Zonen. Die Kopfzeile nennt den Datenstand („Stand 07:42 · nach Broker-Sync") und trägt rechts den Ansichts-Umschalter.

1. Lage-Leiste. Vier gleich breite Felder fassen deinen Stand in je einer großen Zahl zusammen:

Das Depot-Beta ist das β-gewichtete Exposure geteilt durch den heutigen Liquidationswert — 1,0 heißt: Das Depot bewegt sich wie der S&P 500. Das Feld rechnet mit den Einstellungen, die du zuletzt im Hedge-Kalkulator verwendet hast (Szenario, Ziel-Puffer), und zeigt deshalb dieselbe Zahl wie dort; das Cockpit selbst ändert an diesen Einstellungen nichts. Es wird nach dem Seitenaufbau nachgeladen und berücksichtigt nur Konten, die der Hedge-Kalkulator rechnen kann (aktive Konten bei IBKR, Tastytrade und Schwab). Ohne Kontofilter nennt das Urteil das schwächste Konto. Enthält dein Tarif den Hedge-Kalkulator nicht, entfällt das Feld und die Leiste hat drei Felder.

2. Nächste 14 Tage. Ein Zeitstrahl über die volle Breite zeigt, was in den kommenden zwei Wochen ansteht: Verfälle offener Optionspositionen, Ex-Dividenden-Tage von Basiswerten, auf die du einen Short Call hältst, und das Ende zurückgestellter Treffer („Snooze endet"). Orange hervorgehoben sind Ex-Dividenden-Tage (immer) und Verfälle von Positionen, die im Geld liegen und in höchstens 7 Tagen auslaufen. Ein einzelnes Ereignis zeigt Position und Art, etwa „NVDA 115/120 P · Verfall"; mehrere Ereignisse am selben Tag werden zu einem Etikett mit bis zu drei Namen und „+ N weitere" zusammengefasst, etwa „SPY 540/550 P · QQQ 470 P · IWM 210 P · + 1 weitere". Den Wochentag zeigt die Achse; ein Klick auf ein Ereignis führt zur Position. Auf schmalen Bildschirmen ersetzt eine Liste den Strahl.

3. Fünf Bereiche. Darunter stehen die Bereiche als gleich hohe Spalten mit identischem Aufbau: Kopfzeile mit Zähler, die vier wichtigsten Zeilen und eine Fußzeile mit Zusatzinfo und dem Link „alle →". Was nicht mehr hineinpasst, steht als „+ N weitere" in der Fußzeile; ein leerer Bereich zeigt einen ruhigen Hinweis in derselben Höhe.

„Einstiege" erscheint nur, wenn dein Tarif die Signal-Engine enthält — sonst teilen sich die übrigen vier Bereiche die Breite. „Handeln" trägt einen orangen Rahmen, alle anderen Bereiche den neutralen.

Board oder Reiter. Voreingestellt ist das Board: alle Bereiche nebeneinander, auf schmalen Bildschirmen untereinander. Der Umschalter stellt sie wahlweise als Reiter dar (⚡ Handeln · 🔔 Historie · 📈 Einstiege · 💰 Kapital · 🏗️ Portfolio). Lage-Leiste und Zeitstrahl bleiben über den Reitern stehen. Im Reiter-Modus zeigt jeder Bereich seine volle Liste (ab 20 Einträgen portionsweise nachladbar), bei Kapital und Portfolio zusätzlich die komplette Detailansicht. Der Umschalter Ansicht: Board · Reiter in der Kopfzeile wechselt den Modus, und dein Browser merkt sich die Wahl. Ganz rechts daneben klappt ein Pfeil das Cockpit zu, wenn du auf dem Dashboard Platz brauchst — auch das bleibt gespeichert. „Auto" entscheidet nach der verfügbaren Breite — nützlich auf dem Handy, wo das Board alle fünf Bereiche untereinander stellt.

Direktlinks. Jeder Reiter hat eine eigene Adresse: #cockpit=handeln, #cockpit=historie, #cockpit=einstiege, #cockpit=kapital oder #cockpit=portfolio am Ende der Dashboard-Adresse öffnet das Cockpit direkt im passenden Reiter, ohne deine gespeicherte Ansichts-Wahl zu ändern. Die Links „alle →" nutzen genau diese Adressen.

Kontofilter und Zeitreise. Das Cockpit folgt dem Kontofilter des Dashboards: Mit gewähltem Konto zeigen alle Bereiche, der Zeitstrahl und die Lage-Leiste nur dieses Konto, ohne Filter alle deine Konten. Konten im Tresor-Modus und archivierte Konten erscheinen im Cockpit nicht. In der Zeitreise (Dashboard mit einem Datum in der Vergangenheit) zeigt das Cockpit weiterhin den heutigen Stand und sagt das in der Kopfzeile: „Stand heute — Zeitreise gilt nicht für das Cockpit".

⚡ Handeln: Treffer abarbeiten

„Handeln" ist der Nachfolger des früheren Handlungsbedarf-Widgets. Die Spalte zeigt Optionspositionen mit offenem Treffer, und zwar eine Zeile je Strategie, auch wenn mehrere Beine oder mehrere Regeln auslösen. Ein Bull Put Spread erscheint also einmal, mit beiden Strikes („Bull Put 120/115"), Restlaufzeit und Konto. Für die Zeile zählt der Treffer mit dem höchsten Schweregrad; sortiert ist nach Schweregrad (🔴 vor 🟡 vor ℹ️), bei Gleichstand der neueste zuerst.

Jede Zeile trägt einen Tipp-Satz, der sagt, was zu tun ist, zum Beispiel „→ Schließen: 62 % der Prämie sichern · gibt 3.650 € frei". Bei den Standardregeln (nächster Abschnitt) ist der Satz fest hinterlegt; bei eigenen Regeln bildet das Cockpit ihn neutral aus Kennzahl, gemessenem Wert und Schwelle. Gibt das Schließen Kapital frei, nennt der Tipp den Betrag — gerechnet wie im Bereich „Kapital", nicht mit einer eigenen Formel. Die Fußzeile summiert diese Beträge.

Die drei Buttons wirken wie gewohnt nur auf diesen einen Treffer, nie auf die Regel selbst:

Die Regel bleibt in jedem Fall aktiv: Verletzt ein anderer Trade dieselbe Schwelle, erscheint ein neuer Eintrag. Wer denselben Eintrag zum dritten Mal zurückstellt, schiebt meist eine Entscheidung vor sich her.

Was nicht in „Handeln" steht. Treffer auf Aktien, ETFs und andere Positionen ohne Optionen zeigt das Cockpit nicht an. Sie erreichen dich weiterhin über die Benachrichtigungen, sofern du welche eingerichtet hast (Sektion „🔔 Was beim Auslösen passiert"). Einstiegssignale der Signal-Engine haben ihren eigenen Bereich „📈 Einstiege".

🧩 Standardregeln: ab dem ersten Tag dabei

Damit das Cockpit nicht stumm bleibt, nur weil du noch keine Regel eingerichtet hast, legt sTraderZ.com acht Standardregeln für Optionsstrategien selbst an — beim nächsten Auswertungslauf, sobald du offene Optionspositionen hast. In der Regelverwaltung tragen sie das Kennzeichen „Standard" und lassen sich wie jede andere Regel bearbeiten. Sie gelten über den Geltungsbereich Strategie-Typ für die Strategien in der Tabelle; die Formeln sind dieselben wie im Vorlagen-Katalog (Sektion „📚 Der Vorlagen-Katalog", Gruppe Optionen).

Die STRATEGY_*-Kennzahlen bewerten die ganze Strategie über alle Beine: verdiente Prämie bzw. Verlust in Prozent der eingenommenen Prämie. SHORT_STRIKE_BUFFER_PCT misst den Abstand des Kurses zum Short-Strike auf der sicheren Seite in Prozent, SHORT_LEG_ITM meldet ein Short-Bein im Geld. Ein Treffer hängt am Short-Bein, denn dort liegt das Risiko.

• Keine Benachrichtigungs-Lawine beim Start. Treffer, die beim ersten Anlegen sofort entstehen, landen ganz normal in „Handeln". Push, E-Mail oder Telegram verschickt eine Standardregel bei ihrem allerersten Lauf aber nicht.
• Deine eigene Regel gewinnt. Hast du schon eine aktive eigene Regel mit gleichwertiger Kennzahl — etwa eine Gewinnmitnahme über PROFIT_PCT oder CREDIT_CAPTURE_PCT, einen Verlust-Stopp über LOSS_PCT oder eine Strike-Abstands-Regel —, die global, für alle Optionen oder für mindestens einen Strategietyp der Standardregel gilt, wird die Standardregel gar nicht erst angelegt. Eine einzige Überschneidung genügt: Die Standardregel entfällt dann komplett, auch für die übrigen Strategietypen.
• Abschalten ist dauerhaft. Deaktivierst oder löschst du eine Standardregel, legt sTraderZ.com sie nie wieder automatisch an. Eine deaktivierte Regel kannst du jederzeit selbst wieder aktivieren; eine gelöschte übernimmst du bei Bedarf neu aus dem Vorlagen-Katalog.

🌡️ Handlungsdruck: wie viel gerade zu tun ist

Die Zahl im ersten Feld der Lage-Leiste fasst zusammen, wie viel Arbeit gerade ansteht. Sie wird ausschließlich aus „Handeln" und nahen Verfällen gespeist:

• Gezählt wird je Strategie einmal, mit ihrem höchsten Schweregrad. ℹ️-Treffer zählen nicht mit.
• Verfälle zählen ebenfalls je Strategie einmal: im Geld, wenn sie in höchstens 7 Tagen auslaufen, aus dem Geld erst in den letzten 3 Tagen.
• Einstiege und Portfolio zählen bewusst nicht. Ein neues Signal ist eine Gelegenheit und ein Klumpen eine Lage — beides ist kein Auftrag, sofort einzugreifen.

Beispiel: zwei dringende Strategien, zwei mit Warnung und ein Verfall im Geld in dieser Woche ergeben 2 × 16 + 2 × 8 + 10 = 58 — lebhaft. Ohne Optionspositionen bleibt der Wert bei 0.

Vergleich mit gestern. Einmal am Tag wird dein Handlungsdruck über alle Konten gespeichert; daraus stammen „gestern" und „Ø 30 Tage" samt der blassen Markierung „gestern" auf der Leiste. Mit gesetztem Kontofilter rechnet das Cockpit den aktuellen Wert nur für dieses Konto und lässt den Vergleich weg, denn der gespeicherte Wert hat eine andere Basis. Gibt es noch keinen gespeicherten Wert, entfällt der Vergleich ebenfalls.

🔔 Historie: warum eine Position geschlossen ist

Die Historie listet die in den letzten 7 Tagen geschlossenen Positionen, neueste zuerst. Im Reiter lässt sich der Zeitraum oben rechts auf 7, 14, 30, 60 oder 90 Tage stellen; die Liste und der Saldo darunter werden nachgeladen, dein Browser merkt sich die Wahl. Die Lage-Leiste oben bleibt dabei auf der Woche. Mehrbein-Strategien stehen als eine Zeile mit summiertem Ergebnis. Den Grund leitet das Cockpit aus den Daten deines Brokers ab:

Bei einer Strategie mit mehreren Beinen gewinnt der aussagekräftigste Grund (Zugeteilt vor Ausgestoppt vor Verfallen vor Per Order vor Manuell vor Geschlossen). „Automatisch" im Feld „🔔 Woche" zählt die Gründe Verfallen, Zugeteilt und Ausgestoppt.

🏗️ Portfolio: Klumpen ohne Alarmfarbe

Der Bereich Portfolio zeigt Klumpen — Anteile deines Kapitals, die am selben Faktor hängen (ein einzelner Wert, eine Branche, eine Währung …), sobald sie deine Schwelle überschreiten. Sie steht standardmäßig bei 6 % und lässt sich im Reiter Portfolio einstellen oder ausschalten. Die Zeilen sind nach Anteil sortiert, der größte zuerst; ein Klick öffnet die Detailansicht mit den beitragenden Positionen. Klumpen tragen bewusst keine Dringlichkeitsfarbe und fließen nicht in den Handlungsdruck ein.

• Euro ist kein Währungsklumpen. Die Klumpenrechnung läuft in Euro. Kapital in Euro ist für dich kein Währungsrisiko und erscheint deshalb nie als Klumpen „EUR" — auch nicht als Euro-Seite eines Devisenpaars: Ein EUR.USD-Long zählt schlicht als Short-Position in USD.
• Branchenklumpen sagen nur, was sie messen: Mehrere Werte einer Branche bewegen sich oft gemeinsam und sind eher eine Wette als viele.
• Wie gut übersteht dein Depot einen Crash? Das beantwortet nicht die Klumpenliste, sondern das Feld „📉 Marktrisiko" in der Lage-Leiste. Sein Link „Hedge rechnen" öffnet den Hedge-Kalkulator mit deinem Szenario.

💰 Kapital

Der Bereich Kapital übernimmt das frühere Widget „Kapitalbedarf von Optionen" vollständig. Die Spalte im Board zeigt die Zusammenfassung — gesamt und je Konto mit Betrag, Hebel und Auslastung. „Positionen & Hebel →" öffnet den Reiter Kapital mit Statusleiste, ⚙️-Hebel-Regler, Kontokarten, Tag-Block und Positionstabelle. Wie die Zahl entsteht, erklärt das Kapitel „Kapitalbedarf von Optionen".

Zwei Stolpersteine

1. „Nichts zu tun" heißt nicht automatisch: alles ist gut. Ein leeres „Handeln" bedeutet nur, dass keine aktive Regel einen offenen Treffer auf einer Optionsposition hat. Die Standardregeln decken die gängigen Stillhalter-Strategien ab, mehr nicht. Hast du sie abgeschaltet oder handelst du andere Strategien, ist das Cockpit nur so wachsam wie die Regeln, die du selbst angelegt hast — der Vorlagen-Katalog (Sektion „📚 Der Vorlagen-Katalog" oben) liefert erprobte Startpunkte.

2. Handlungsdruck ist kein Risikomaß. Ein hoher Wert heißt: Es ist viel zu tun. Er sagt nichts darüber, wie viel du verlieren kannst. Für das Risiko sind das Feld „📉 Marktrisiko" und der Bereich Portfolio zuständig.