🛡️ Reguli de acțiune — gardianul tău automat de risc

Imaginează-ți că ai zece poziții deschise simultan în portofoliu. Una dintre ele evoluează împotriva ta de săptămâni întregi — dar nu îți dai seama, pentru că nu verifici jurnalul în fiecare zi. Când în cele din urmă o faci, pierderea a depășit demult limita la care ai fi ieșit. Exact pentru acest scenariu există regulile de acțiune.

Regulile de acțiune sunt un gardian automat al tranzacțiilor tale deschise. În loc să verifici manual în fiecare zi dacă o poziție „scapă de sub control", stabilești pragurile o singură dată — aplicația îți semnalează necesitatea unei acțiuni de îndată ce unul dintre ele este atins. Dintr-o privire vezi care tranzacții au nevoie de atenția ta și poți continua să te ocupi liniștit de celelalte.

Important: o regulă de acțiune nu acționează singură. Nu este un robo-trader care execută automat ordine. Te avertizează și îți sugerează o acțiune — dar decizia dacă închizi, rulezi sau pur și simplu arunci o privire mai atentă îți aparține întotdeauna ție. Acest lucru este intenționat: judecata ta rămâne de neînlocuit.

Sună simplu — și chiar este. Arta constă în găsirea pragurilor potrivite pentru profilul tău personal de risc. Dacă nu ai încă o intuiție pentru indicatori și procente rezonabile, îți recomandăm să arunci o privire la Cap. — Regula 1R: acolo vei învăța cum îți determini riscul maxim per tranzacție (1R) — un număr pe care îl poți folosi ulterior direct ca prag în regulile tale de acțiune.

Fiecare regulă de acțiune este construită din aceleași componente — fie că definești un simplu prag de pierdere, fie o combinație mai complexă din mai multe condiții. Diagrama de mai jos arată structura unei reguli în forma sa cea mai simplă:

Exemplul se citește astfel: „Dacă pierderea unei poziții atinge sau depășește 100 % din prima încasată, atunci acesta este un semnal urgent — acțiune recomandată: închide poziția." Fiecare componentă are un rol clar:

• Indicator — ce se măsoară. sTraderZ.com oferă 17 indicatori: de la Pierdere % și P&L nerealizat, prin Zile până la Expirare (DTE), până la distanța față de strike și captura de credit. Lista completă o găsești la crearea unei noi reguli.
• Operator — regula de comparație: ≥ (mai mare sau egal), ≤ (mai mic sau egal), = (exact egal) sau între două valori.
• Valoare — pragul la atingerea căruia se declanșează regula. Un număr ales în mod conștient și adaptat strategiei tale.
• Severitate — cât de urgentă este necesitatea de acțiune. Trei niveluri: Info (de luat la cunoștință), Avertisment (acționează curând), Urgent (acționează acum).
• Acțiune recomandată (opțional) — un indiciu despre ce ai putea face: închide, rulează, ajustează sau observă. Nu ești obligat să o urmezi.
• Domeniu de aplicare — căror tranzacții li se aplică regula: toate pozițiile, o anumită strategie, un tip de activ sau un singur underlying. Detalii în una din secțiunile următoare.

Regulile pot combina și mai multe condiții DACĂ printr-o legătură ȘI: „Pierdere % ≥ 80 ȘI DTE ≤ 7" se declanșează numai când ambele condiții sunt îndeplinite simultan. Astfel pot fi descrise scenarii precis, fără a fi notificat la fiecare atingere individuală a unui prag.

Fiecare regulă de acțiune măsoară exact un indicator per picior de tranzacție și îl compară cu pragul tău. sTraderZ.com oferă 17 indicatori, împărțiți în trei grupuri tematice: Profit/Pierdere, Timp & Theta și indicatori specifici opțiunilor. Nu trebuie să îi folosești pe toți — alege-i pe cei care se potrivesc strategiei tale.

Curba de decădere theta: timp vs. primă capturată

Indicatorii TIME_ELAPSED_PCT și CREDIT_CAPTURE_PCT lucrează strâns împreună și reflectă un principiu central al opțiunilor: decăderea theta nu este liniară. O opțiune short pierde relativ puțin valoare de timp în primele săptămâni — cea mai mare decădere are loc în ultimele zile înainte de expirare. Diagrama de mai jos ilustrează această evoluție și arată când o tranzacție „nu mai lucrează":

Distanța față de strike: păstrează marja de siguranță în vizor

Indicatorii STRIKE_DISTANCE_PCT și STRIKE_DISTANCE_ABS măsoară cât de departe mai este prețul curent față de strike-ul tău. Cu cât această distanță este mai mică, cu atât opțiunea se apropie mai mult de bani — și cu atât riscul unei atribuiri sau al unei creșteri puternice a deltei devine mai mare. A doua diagramă ilustrează acest scenariu:

O regulă de acțiune are întotdeauna un picior principal — condiția primară pe care o definești primul. Pe lângă aceasta, poți adăuga până la două picioare suplimentare, legate prin logică ȘI. Asta înseamnă maximum trei condiții per regulă.

Logica ȘI înseamnă: toate picioarele trebuie îndeplinite simultan. Abia când piciorul principal și toate picioarele suplimentare ating pragul lor, regula semnalează necesitatea unei acțiuni. Cât timp chiar și un singur picior rămâne sub pragul său, regula rămâne tăcută.

Numai în intersecția ambelor condiții regula semnalează necesitatea unei acțiuni — ceea ce elimină alarmele false.

Exemplul provine din șablonul Theta-Ineffizienz-Exit: „jumătate din durată trecută" (TIME_ELAPSED_PCT ≥ 50) singur nu este un semnal de avertizare real — multe poziții pur și simplu continuă și funcționează bine. Abia combinația cu „aproape nicio primă capturată" (CREDIT_CAPTURE_PCT ≤ 25) transformă modelul într-o problemă concretă: poziția a consumat deja mai mult de jumătate din durata sa și totuși a realizat doar 25 % din prima posibilă. Aceasta este ineficiența theta în stare pură — acum merită o privire mai atentă.

Datele lipsă neutralizează întreaga regulă

Dacă unul dintre picioare nu poate calcula o valoare — pentru că indicatorul necesar nu este disponibil pentru acea tranzacție —, întreaga regulă este omisă pentru acea tranzacție. Ea nu se declanșează și nu raportează nicio eroare.

Un exemplu tipic: o regulă cu piciorul suplimentar TIME_ELAPSED_PCT este aplicată unui portofoliu cu acțiuni și opțiuni. Acțiunile nu au dată de expirare — TIME_ELAPSED_PCT nu returnează nicio valoare acolo. Regula nu se declanșează deci pentru acțiuni, chiar dacă piciorul principal și-ar fi atins pragul. Pentru opțiunile din același portofoliu este evaluată în mod complet normal.

Acest comportament este intenționat: poți crea reguli cu indicatori specifici opțiunilor fără griji în portofolia mixte — instrumentele nepotrivite sunt ignorate fără să ai nevoie de reguli separate.

• 1 picior (numai piciorul principal): Regula se declanșează de îndată ce unica condiție este îndeplinită. Largă, dar uneori prea zgomotoasă.
• 2 picioare (picior principal + 1 picior suplimentar): Semnificativ mai precisă — două criterii trebuie să se aplice simultan.
• 3 picioare (picior principal + 2 picioare suplimentare): Maximum. Foarte țintit — potrivit pentru scenarii complexe care altfel ar genera prea multe alarme false.

Ca regulă generală: începe cu un singur picior și observă cât de des se declanșează regula. Dacă apar prea multe alarme false, adaugă un al doilea picior care delimitează situația mai precis. Trei picioare sunt rareori necesare — ele intră în discuție când ai identificat un model specific care poate fi descris în mod univoc doar prin trei condiții îndeplinite simultan.

O regulă de acțiune nu monitorizează automat toate tranzacțiile tale — are nevoie de un domeniu de aplicare care stabilește căror poziții i se aplică. O regulă preluată proaspăt din catalogul de șabloane nu are inițial niciun domeniu și este deci inactivă: nu verifică nimic și nu declanșează nimic până nu îi atribui cel puțin un domeniu.

sTraderZ.com cunoaște șapte domenii de aplicare — de la foarte larg (toate tranzacțiile deschise) până la foarte îngust (exact un singur ciclu):

De la general la specific — pâlnia

Gândește-te la domeniile de aplicare ca la o pâlnie: chiar în vârf se aplică cea mai largă regulă (Global), mai jos domeniile devin tot mai înguste, până la ciclul individual. Cu cât te afli mai sus, cu atât mai multe tranzacții monitorizează o regulă — cu cât mai jos, cu atât mai țintit.

Dacă aceeași regulă se declanșează în mai multe domenii, widgetul acțiuni arată cel mai specific rezultat (Strategie > Tag > Activ > Global) — fără alarmă dublă.

O regulă poate fi atribuită mai multor domenii de aplicare simultan. Dacă activezi un prag de pierdere atât pentru toate opțiunile (clasă de active), cât și pentru un anumit cont, sTraderZ.com verifică ambele atribuiri independent. Dacă o tranzacție se potrivește cu mai mult de o atribuire activă a aceleiași reguli, cel mai specific rezultat câștigă întotdeauna — astfel, widgetul acțiuni rămâne clar și nu vei vedea alarme duble pentru aceeași poziție.

Fiecare regulă de acțiune are un nivel de severitate care descrie cât de urgentă este necesitatea de acțiune. Sunt disponibile trei niveluri — de la o informație silențioasă până la un apel imediat la acțiune:

• 🔵 Info — de luat la cunoștință: Pragul a fost atins, dar nu există presiune imediată de acțiune. Util pentru reguli de observare pe care dorești să le urmărești fără a fi nevoit să acționezi de fiecare dată — de exemplu un contor DTE care se aprinde cu 30 de zile înainte de expirare.
• 🟡 Avertisment — acționează curând: A fost detectat un model care necesită atenție. Nu imediat, dar în zilele următoare ar trebui să verifici poziția și să decizi dacă intervii. Tipic pentru reguli precum Theta-Ineffizienz-Exit sau un prag de pierdere la 50 % din primă.
• 🔴 Urgent — verifică acum: Situația a depășit o limită critică. Verifică poziția acum — așteptarea crește riscul. Potrivit pentru praguri de pierdere adânci, distanțe față de strike puternic reduse sau combinații din mai multe semnale proaste simultan.

Ce se întâmplă când o regulă se declanșează?

Fiecare potrivire ajunge în widgetul acțiuni de pe tabloul tău de bord — o privire de ansamblu compactă a tuturor declanșărilor de reguli deschise, sortate după severitate. Widgetul îți arată dintr-o privire care poziții au nevoie de atenție în acest moment, fără să fie nevoie să cauți în fiecare detaliu al tranzacției.

În plus, în setările de notificări poți stabili dacă și pentru ce niveluri de severitate dorești să fii notificat activ:

• Notificare push — direct pe dispozitivul tău mobil, de îndată ce o regulă se declanșează. Deosebit de util pentru regulile 🔴-Urgent, unde reacția rapidă este importantă.
• E-mail — un rezumat zilnic sau imediat al tuturor noilor potriviri. Potrivit pentru 🟡-Avertismente pe care dorești să le grupezi la următoarea verificare.
• Numai în widget — fără notificare activă, vizibil numai la deschiderea aplicației. Sensibil pentru regulile 🔵-Info pe care nu dorești să le găsești intruzive.

Interacțiunea dintre severitate și canalul de notificare îți permite un lanț de reacție gradat: nu fiecare atingere a unui prag justifică o întrerupere imediată — dar când contează cu adevărat, mesajul ar trebui să ajungă.

Nu trebuie să inventezi regulile de acțiune de la zero. Catalogul de șabloane pune la dispoziție o colecție în creștere de reguli dovedite, gata de utilizare imediat — curate pe baza experienței practice din scenarii reale de tranzacționare.

9 clase de active, o bibliotecă

Catalogul este grupat pe 9 clase de active: Opțiuni, strategia Wheel, Iron Condor, Acțiuni, Futures, Forex, CFD, ETF și Cripto. Astfel găsești rapid șabloanele care se potrivesc pozițiilor tale deschise. În plus, poți filtra după categorie (de ex. gestionarea pierderilor, controlul duratei) și după activ — astfel catalogul rămâne clar chiar și pe măsură ce crește.

Adoptă — 1:1 în biblioteca ta

Adoptarea copiază un șablon 1:1 în biblioteca ta personală de reguli — inclusiv toate picioarele suplimentare ȘI. Șablonul nu este modificat, rămâne nemodificat pentru toți ceilalți utilizatori. În biblioteca ta poți ajusta ulterior regula adoptată după cum dorești: modifici pragurile, alegi o altă severitate sau elimini un picior suplimentar. Șablonul din catalog rămâne nemodificat.

După adoptare, regula nu are inițial niciun domeniu — tu atribui singur pentru ce tranzacții ar trebui să se aplice (Secțiunea 5). Abia cu o atribuire activă începe să monitorizeze.

Multe șabloane sunt cu mai multe condiții

O mare parte a șabloanelor din catalog are mai multe condiții — recunoscute prin formula · ȘI … de pe cardul șablonului. Aceste picioare ȘI sunt alese intenționat: ele reduc alarmele false, făcând ca regula să se declanșeze numai când mai multe semnale proaste sunt prezente simultan. Când adopți un șablon cu mai multe condiții, toate picioarele sunt transferate — poți ajusta sau elimina individual după aceea în biblioteca ta.

Trei șabloane exemplu din catalog

Aceste trei șabloane ilustrează modelul catalogului: fiecare card arată dintr-o privire despre ce este vorba (titlu), care este problema (descriere) și ce formulă stă în spate (linia de formulă). Mai ales formula cu mai multe condiții face transparent de ce regula este construită astfel — și îți oferă baza necesară pentru a o adapta la propriul profil de risc dacă este nevoie.

Referință completă — toate cele 81 de șabloane

Tabelele de mai jos listează fiecare șablon din catalog, grupate pe clasă de active, cu formula exactă, categoria și severitatea. Fiecare șablon are un anker propriu — apasă pe 🔗 de lângă nume pentru a copia un link direct la exact acea regulă.

Opțiuni (24)

Ciclul de viață al opțiunilor short/long — profit taking, eficiența theta, presiunea strike/delta, riscul gamma aproape de expirare.

Wheel (3)

Ciclul Cash-Secured-Put/Covered-Call — profit taking timpuriu și rulare defensivă în jurul a 21 DTE.

Iron Condor (Meissner) (4)

Tranzacționare sistematică Iron Condor după metoda Amy Meissner — ajustare la delta short, ieșire cu aproximativ trei săptămâni înainte de expirare și limite fixe de profit/pierdere pe credit.

Acțiuni (8)

Disciplina clasică stop/target plus avertizare de menținere pentru pierderi persistente.

ETF (8)

Perioade de deținere mai lungi, stopuri/ținte mai largi, control al pierderilor pe termen lung.

Futures (8)

Stopuri strânse, mișcări cu levier, risc overnight.

Forex (7)

Praguri mici ca procent (levier), eroziunea carry în timp.

CFD (6)

Stopuri cu levier plus costurile de finanțare la dețineri mai lungi.

Cripto (8)

Praguri de volatilitate largi, luare de profit parabolică.

General (5)

Reguli transversale pe clase de active (avertismente delta/IV/ITM, verificare anuală).

Catalogul complet îl accesezi prin Reguli de acțiune → Catalog în navigație. Noi șabloane sunt adăugate continuu — în special când sunt adăugate noi clase de active sau funcționalități de broker.

O regulă de acțiune este gata de utilizare în câteva minute. Ghidul următor te duce de la prima deschidere a paginii până la prima monitorizare activă — fie printr-un șablon gata din catalog, fie printr-o regulă proprie de la zero.

1. Comută între „Regulile mele" și „Catalog"
   Deschide pagina Reguli de acțiune prin navigația principală. Sus vei vedea două tab-uri: Regulile mele îți arată biblioteca personală de reguli, Catalog deschide colecția curată de șabloane. Începe în catalog dacă cauți o bază dovedită — sau treci direct la „Regulile mele" dacă știi ce ai nevoie.
2. Adoptă un șablon sau creează o regulă proprie
   În Catalog: Alege un șablon potrivit și apasă ✅ Adoptă. Șablonul este copiat 1:1 — inclusiv toate picioarele suplimentare ȘI — în biblioteca ta. Poți ajusta ulterior după cum dorești fără să modifici șablonul.
   În Regulile mele: Apasă pe ➕ Regulă pentru a crea o regulă nouă direct. Dă-i un nume sugestiv, alege indicatorul și valoarea de prag pentru piciorul principal și stabilește severitatea.
3. Atribuie domeniu de aplicare (＋ inline)
   O regulă proaspăt adoptată sau nou creată nu are inițial niciun domeniu și este deci inactivă — nu monitorizează încă nimic. Apasă pe simbolul ＋ din rândul regulii pentru a-i atribui un domeniu: Global, Clasă de active, Symbol, Strategie, Tag, Cont sau un ciclu individual. Abia după această atribuire începe regula să verifice.
4. Adaugă acțiunea recomandată și picioare suplimentare (opțional)
   Deschide regula apăsând pe nume pentru a o edita. Sub Acțiune recomandată poți lăsa un indiciu despre ce ar fi sensibil la declanșare — de ex. „închide" sau „rulează". Prin ＋ Condiție adaugi până la două picioare suplimentare ȘI pentru a ascuți regula și a reduce alarmele false. Ambele câmpuri sunt opționale — o regulă funcționează și fără ele.
5. Setează regula activă sau inactivă prin comutator
   În rândul regulii găsești un comutator pornit/oprit. Cât timp este setat pe inactiv, regula este salvată dar nu este evaluată — util când vrei să pregătești o regulă fără să o activezi încă. Setează comutatorul pe activ pentru a porni monitorizarea. Poți schimba starea oricând.

Când o regulă de acțiune activă îi atinge pragul, potrivirea parcurge un ciclu de viață clar definit. Tu decizi la fiecare pas cum să gestionezi semnalul — nimic nu se întâmplă automat fără intervenția ta.

„Acțiunea recomandată" este un indiciu — nimic nu este executat automat.

Ciclul de viață al statusului în detaliu

• Deschis — potrivire nouă: De îndată ce evaluarea recunoaște o condiție ca îndeplinită, este creat un nou eveniment de potrivire. Statusul este inițial deschis — semnalul este prezent, dar nu l-ai văzut încă. În widgetul acțiuni apare imediat o intrare nouă, sortată după severitate.
• Confirmat — ai văzut: De îndată ce deschizi intrarea în widget sau o marchezi explicit ca văzută, statusul se schimbă la confirmat. Semnalul rămâne vizibil până iei o decizie.
• Amânat — pauză scurtă: Dacă situația este cunoscută dar nu vrei să acționezi încă, poți amâna semnalul. Dispare din widget pentru un timp definit și reapare automat după aceea — o amânare deliberată fără a uita.
• Ignorat — bifat conștient: Ai evaluat situația și ai decis că nu este nevoie de intervenție. Semnalul este marcat ca ignorat și părăsește widgetul. Rămâne trasat în istoric, dar nu mai contează ca necesitate de acțiune deschisă.
• Rezolvat — acțiune efectuată: Ai efectuat acțiunea recomandată sau una proprie — ai închis, rulat sau ajustat poziția. Marchează semnalul ca rezolvat pentru a-l finaliza. Ciclul de viață este astfel complet.

Ce înseamnă acțiunea recomandată — și ce nu înseamnă

Fiecare regulă de acțiune poate purta o acțiune recomandată: un indiciu cum ar fi „închide", „rulează" sau „observă". Acest indiciu este exact asta — o sugestie, nu o instrucțiune. sTraderZ.com nu execută niciun ordin, nu transmite comenzi brokerului tău și nu ia decizii în numele tău. Autoritatea de decizie îți aparține întotdeauna ție.

Acesta este un design intenționat: o comandă de închidere declanșată automat poate duce la prețuri de execuție proaste în faze de piață nefavorabile, poate avea consecințe fiscale sau poate distruge o strategie pe care ai fi continuat-o în alte circumstanțe. Regula te avertizează — tu acționezi când și cum consideri potrivit.

Toate declanșările regulilor tale de acțiune se adună în widgetul 🧭 Cockpit de pe Dashboard. Acesta reunește ce era înainte împărțit între cele două widgeturi „Necesar de acțiune” și „Necesarul de capital al opțiunilor”, și adaugă un istoric, o cronologie a următoarelor două săptămâni și riscul de concentrare al portofoliului tău. Iată cum arată cu date de exemplu (reproducere simplificată — valorile sunt fictive):

Structură: situația, 14 zile, cinci zone

Cockpitul se citește de sus în jos, în trei zone. Antetul indică starea datelor („Stare 07:42 · după sincronizarea cu brokerul”) și are în dreapta comutatorul de vizualizare.

1. Bara de situație. Patru câmpuri de lățime egală rezumă starea ta, fiecare printr-un număr mare:

Beta-ul depozitului este expunerea ponderată cu β împărțită la valoarea de lichidare de azi — 1,0 înseamnă: depozitul se mișcă ca S&P 500. Câmpul calculează cu setările folosite ultima dată în calculatorul de Hedge (scenariu, tampon-țintă) și arată de aceea același număr ca acolo; Cockpitul în sine nu schimbă nimic la aceste setări. Se încarcă după construirea paginii și ia în calcul doar conturile pe care le poate calcula calculatorul de Hedge (conturi active la IBKR, Tastytrade și Schwab). Fără filtru de cont, verdictul numește contul cel mai slab. Dacă abonamentul tău nu include calculatorul de Hedge, câmpul dispare și bara are trei câmpuri.

2. Următoarele 14 zile. O cronologie pe toată lățimea arată ce urmează în următoarele două săptămâni: expirările pozițiilor de opțiuni deschise, zilele ex-dividend ale activelor suport pe care ții un Short Call și sfârșitul declanșărilor amânate („Amânarea se încheie”). Cu portocaliu sunt evidențiate zilele ex-dividend (întotdeauna) și expirările pozițiilor aflate in the money care expiră în cel mult 7 zile. Un eveniment singular arată poziția și tipul, de exemplu „NVDA 115/120 P · Verfall”; mai multe evenimente din aceeași zi sunt grupate într-o etichetă cu până la trei nume și „+ N în plus”, de exemplu „SPY 540/550 P · QQQ 470 P · IWM 210 P · + 1 în plus”. Ziua săptămânii o arată axa; un clic pe un eveniment duce la poziție. Pe ecrane înguste, o listă înlocuiește cronologia.

3. Cinci zone. Dedesubt se află zonele ca coloane de aceeași înălțime, cu structură identică: antet cu contor, cele patru rânduri cele mai importante și un subsol cu informații suplimentare și linkul „toate →”. Ce nu mai încape apare ca „+ N în plus” în subsol; o zonă goală afișează o notă liniștită, de aceeași înălțime.

„Intrări” apare doar dacă abonamentul tău include motorul de semnale — altfel celelalte patru zone își împart lățimea. „Acționează” are un chenar portocaliu, toate celelalte zone unul neutru.

Board sau tab-uri. Presetat este Board: toate zonele una lângă alta, pe ecrane înguste una sub alta. Comutatorul le afișează opțional ca tab-uri (⚡ Acționează · 🔔 Istoric · 📈 Intrări · 💰 Capital · 🏗️ Portofoliu). Bara de situație și cronologia rămân deasupra tab-urilor. În modul cu tab-uri, fiecare zonă arată lista completă (de la 20 de intrări se poate încărca pe porții), iar la Capital și Portofoliu în plus vizualizarea completă de detaliu. Comutatorul Vizualizare: Board · Tab-uri din antet schimbă modul, iar browserul tău reține alegerea. În extremitatea dreaptă, o săgeată restrânge Cockpitul când ai nevoie de loc pe Dashboard — și aceasta rămâne salvată. „Auto” decide după lățimea disponibilă — util pe telefon, unde Board-ul așază cele cinci zone una sub alta.

Linkuri directe. Fiecare tab are o adresă proprie: #cockpit=handeln, #cockpit=historie, #cockpit=einstiege, #cockpit=kapital sau #cockpit=portfolio la sfârșitul adresei Dashboard-ului deschide Cockpitul direct în tab-ul potrivit, fără să schimbe vizualizarea ta salvată. Linkurile „toate →” folosesc exact aceste adrese.

Filtrul de cont și călătoria în timp. Cockpitul urmează filtrul de cont al Dashboard-ului: cu un cont ales, toate zonele, cronologia și bara de situație arată doar acel cont; fără filtru, toate conturile tale. Conturile în modul seif (Tresor) și conturile arhivate nu apar în Cockpit. În călătoria în timp (Dashboard cu o dată din trecut), Cockpitul arată în continuare starea de azi și spune asta în antet: „Starea de azi — călătoria în timp nu se aplică Cockpitului”.

⚡ Acționează: tratează declanșările

„Acționează” este succesorul fostului widget de necesar de acțiune. Coloana arată poziții de opțiuni cu o declanșare deschisă, și anume un rând pe strategie, chiar dacă declanșează mai multe picioare sau mai multe reguli. Un Bull Put Spread apare deci o dată, cu ambele Strike-uri („Bull Put 120/115”), durata rămasă și contul. Pentru rând contează declanșarea cu cea mai mare gravitate; sortarea se face după gravitate (🔴 înaintea 🟡 înaintea ℹ️), iar la egalitate cea mai nouă prima.

Fiecare rând are o propoziție-sfat care spune ce e de făcut, de exemplu „→ Închide: asigură 62 % din primă · eliberează 3.650 €”. La regulile standard (secțiunea următoare), propoziția este fixă; la regulile proprii, Cockpitul o formează neutru din indicator, valoarea măsurată și prag. Dacă închiderea eliberează capital, sfatul menționează suma — calculată ca în zona „Capital”, nu cu o formulă proprie. Subsolul însumează aceste sume.

Cele trei butoane acționează ca de obicei doar asupra acestei singure declanșări, niciodată asupra regulii în sine:

Regula rămâne activă în orice caz: dacă un alt trade încalcă același prag, apare o intrare nouă. Cine amână aceeași intrare a treia oară amână de obicei o decizie.

Ce nu apare în „Acționează”. Declanșările pentru acțiuni, ETF-uri și alte poziții fără opțiuni nu le afișează Cockpitul. Ele ajung la tine în continuare prin notificări, dacă ai configurat unele (secțiunea „🔔 Ce se întâmplă la declanșare”). Semnalele de intrare ale motorului de semnale au propria zonă „📈 Intrări”.

🧩 Reguli standard: prezente din prima zi

Ca Cockpitul să nu rămână mut doar pentru că nu ai configurat încă nicio regulă, sTraderZ.com creează singur opt reguli standard pentru strategiile cu opțiuni — la următoarea rulare de evaluare, de îndată ce ai poziții de opțiuni deschise. În gestionarea regulilor ele poartă marcajul „Standard” și se pot edita ca orice altă regulă. Se aplică, prin domeniul de aplicare Tip de strategie, strategiilor din tabel; formulele sunt aceleași ca în catalogul de șabloane (secțiunea „📚 Catalogul de șabloane”, grupa Opțiuni).

Indicatorii STRATEGY_* evaluează întreaga strategie pe toate picioarele: prima câștigată, respectiv pierderea, în procente din prima încasată. SHORT_STRIKE_BUFFER_PCT măsoară distanța cursului față de Short-Strike pe partea sigură, în procente, iar SHORT_LEG_ITM semnalează un picior Short in the money. O declanșare se leagă de piciorul Short, pentru că acolo se află riscul.

• Nicio avalanșă de notificări la start. Declanșările care apar imediat la prima creare ajung normal în „Acționează”. Push, e-mail sau Telegram nu trimite însă o regulă standard la prima ei rulare.
• Regula ta proprie câștigă. Dacă ai deja o regulă proprie activă cu un indicator echivalent — de exemplu încasarea profitului prin PROFIT_PCT sau CREDIT_CAPTURE_PCT, un stop de pierdere prin LOSS_PCT sau o regulă de distanță față de Strike — care se aplică global, tuturor opțiunilor sau cel puțin unui tip de strategie al regulii standard, regula standard nici nu mai este creată. O singură suprapunere e suficientă: regula standard dispare atunci complet, inclusiv pentru celelalte tipuri de strategie.
• Dezactivarea este definitivă. Dacă dezactivezi sau ștergi o regulă standard, sTraderZ.com nu o mai creează niciodată automat. O regulă dezactivată o poți reactiva oricând singur; una ștearsă o preiei la nevoie din nou din catalogul de șabloane.

🌡️ Presiune de acțiune: cât e de făcut acum

Numărul din primul câmp al barei de situație rezumă cât de multă muncă e de făcut acum. Se alimentează exclusiv din „Acționează” și din expirările apropiate:

• Se numără o dată pe strategie, cu cea mai mare gravitate a ei. Declanșările ℹ️ nu se numără.
• Expirările se numără tot o dată pe strategie: in the money, dacă expiră în cel mult 7 zile, out of the money abia în ultimele 3 zile.
• Intrările și Portofoliul nu se numără, intenționat. Un semnal nou este o ocazie, iar o concentrare este o situație — niciuna nu e o sarcină de a interveni imediat.

Exemplu: două strategii urgente, două cu avertisment și o expirare in the money săptămâna aceasta dau 2 × 16 + 2 × 8 + 10 = 58 — animat. Fără poziții de opțiuni, valoarea rămâne la 0.

Comparația cu ieri. O dată pe zi, presiunea ta de acțiune este salvată pentru toate conturile; de aici provin „ieri” și „med. 30 zile”, împreună cu marcajul pal „ieri” de pe bară. Cu un filtru de cont setat, Cockpitul calculează valoarea curentă doar pentru acel cont și omite comparația, deoarece valoarea salvată are altă bază. Dacă nu există încă nicio valoare salvată, comparația lipsește la fel.

🔔 Istoric: de ce a fost închisă o poziție

Istoricul listează pozițiile închise în ultimele 7 zile, cele mai noi primele. În tab, intervalul poate fi setat în dreapta sus la 7, 14, 30, 60 sau 90 de zile; lista și soldul de dedesubt se reîncarcă, iar browserul tău reține alegerea. Bara de situație de sus rămâne pe săptămână. Strategiile cu mai multe picioare apar ca un singur rând cu rezultatul însumat. Motivul este dedus de Cockpit din datele brokerului tău:

La o strategie cu mai multe picioare câștigă motivul cel mai relevant (Asignat înaintea Oprit prin stop înaintea Expirat înaintea Închis prin ordin înaintea Manual înaintea Închis). „Automat” din câmpul „🔔 Săptămâna” numără motivele Expirat, Asignat și Oprit prin stop.

🏗️ Portofoliu: concentrări fără culoare de alarmă

Zona Portofoliu arată concentrări — părți din capitalul tău care depind de același factor (o singură valoare, un sector, o monedă …), de îndată ce depășesc pragul tău. Acesta este setat implicit la 6 % și poate fi reglat sau dezactivat în tab-ul Portofoliu. Rândurile sunt sortate după cotă, cea mai mare prima; un clic deschide vizualizarea de detaliu cu pozițiile care contribuie. Concentrările nu poartă intenționat nicio culoare de urgență și nu intră în presiunea de acțiune.

• Euro nu este o concentrare valutară. Calculul concentrărilor se face în euro. Capitalul în euro nu este pentru tine un risc valutar și de aceea nu apare niciodată ca o concentrare „EUR” — nici ca parte euro a unei perechi valutare: un EUR.USD Long contează pur și simplu ca poziție Short în USD.
• Concentrările pe sectoare spun doar ce măsoară: mai multe valori dintr-un sector se mișcă adesea împreună și sunt mai degrabă un pariu decât multe.
• Cât de bine rezistă depozitul tău la un crash? La asta nu răspunde lista de concentrări, ci câmpul „📉 Risc de piață” din bara de situație. Linkul lui „calculează Hedge” deschide calculatorul de Hedge cu scenariul tău.

💰 Capital

Zona Capital preia complet fostul widget „Necesarul de capital al opțiunilor”. Coloana din Board arată rezumatul — în total și pe cont, cu sumă, Leverage și grad de utilizare. „Poziții & Leverage →” deschide tab-ul Capital cu bara de stare, glisorul de Leverage ⚙️, cardurile de cont, blocul de Tag-uri și tabelul de poziții. Cum se formează numărul explică capitolul „Necesarul de capital al opțiunilor”.

Două capcane

1. „Nimic de făcut” nu înseamnă automat: totul e în regulă. Un „Acționează” gol înseamnă doar că nicio regulă activă nu are o declanșare deschisă pe o poziție de opțiuni. Regulile standard acoperă strategiile uzuale de vânzător de opțiuni (stillhalter), nu mai mult. Dacă le-ai dezactivat sau tranzacționezi alte strategii, Cockpitul este atât de vigilent cât sunt regulile pe care ți le-ai creat tu — catalogul de șabloane (secțiunea „📚 Catalogul de șabloane” de mai sus) oferă puncte de plecare verificate.

2. Presiunea de acțiune nu este o măsură a riscului. O valoare mare înseamnă: e mult de făcut. Nu spune nimic despre cât poți pierde. Pentru risc sunt responsabile câmpul „📉 Risc de piață” și zona Portofoliu.