🛡️ Reglas de Acción — Tu Vigilante Automático de Riesgo

Imagina que tienes diez posiciones abiertas al mismo tiempo en tu cartera. Una de ellas lleva semanas moviéndose en tu contra — pero no te das cuenta porque no revisas el diario cada día. Cuando por fin lo haces, la pérdida lleva mucho tiempo superando el umbral en el que habrías cerrado la posición. Exactamente para este escenario existen las reglas de acción.

Las reglas de acción son un vigilante automático de tus operaciones abiertas. En lugar de comprobar manualmente cada día si una posición "se está descontrolando", defines los umbrales una vez — la app te indica cuándo es necesario actuar en cuanto se alcance uno de ellos. Ves de un vistazo qué operaciones necesitan tu atención y puedes dedicarte con tranquilidad al resto.

Importante: una regla de acción no actúa por sí sola. No es un robo-trader que ejecuta órdenes automáticamente. Te avisa y sugiere una acción — pero la decisión de cerrar, rodar o simplemente echar un vistazo más de cerca siempre la tomas tú. Esto es así de forma deliberada: tu criterio no tiene sustituto.

Suena sencillo — y lo es. El arte está en encontrar los umbrales correctos para tu perfil de riesgo personal. Si todavía no tienes claro qué métricas y porcentajes son razonables, te recomendamos echar un vistazo al Cap. — La regla 1R: allí aprenderás a determinar tu riesgo máximo por operación (1R) — un número que podrás usar directamente como umbral en tus reglas de acción.

Cada regla de acción está compuesta de los mismos bloques — tanto si defines un simple umbral de pérdida como si creas una combinación más compleja de varias condiciones. El siguiente diagrama muestra la estructura de una regla en su forma más simple:

El ejemplo se lee así: "Si la pérdida de una posición alcanza o supera el 100 % de la prima ingresada, entonces es una señal urgente — acción recomendada: cerrar la posición." Cada bloque tiene un papel claro:

• Métrica — qué se mide. sTraderZ.com ofrece 17 métricas: desde pérdida % y P&L no realizado, hasta días hasta el vencimiento (DTE), distancia al strike y captura de crédito. La lista completa la encontrarás al crear una nueva regla.
• Operador — la regla de comparación: ≥ (mayor o igual que), ≤ (menor o igual que), = (exactamente igual) o entre dos valores.
• Valor — el umbral en el que la regla se activa. Un número que eliges de forma consciente y adaptada a tu estrategia.
• Gravedad — cuán urgente es la necesidad de actuar. Tres niveles: Info (para conocimiento), Aviso (actuar pronto), Urgente (actuar ahora).
• Acción recomendada (opcional) — una sugerencia sobre lo que podrías hacer: cerrar, rodar, ajustar u observar. No estás obligado a seguirla.
• Ámbito — a qué operaciones se aplica la regla: todas las posiciones, una estrategia concreta, un tipo de activo o un subyacente específico. Más detalles en una de las siguientes secciones.

Las reglas también pueden combinar varias condiciones SI mediante lógica Y: "Pérdida % ≥ 80 Y DTE ≤ 7" solo se activa cuando ambas condiciones se cumplen al mismo tiempo. Esto permite describir escenarios con precisión sin recibir notificaciones cada vez que se toca un umbral individual.

Cada regla de acción mide exactamente una métrica por tramo de la operación y la compara con tu umbral. sTraderZ.com proporciona 17 métricas, divididas en tres grupos temáticos: Ganancia/Pérdida, Tiempo & Theta y valores específicos de opciones. No tienes que usarlas todas — elige las que encajen con tu estrategia.

Curva de decaimiento theta: tiempo vs. prima capturada

Las métricas TIME_ELAPSED_PCT y CREDIT_CAPTURE_PCT trabajan en estrecha relación y reflejan un principio central de las opciones: el decaimiento theta no es lineal. Una opción corta pierde relativamente poco valor temporal en las primeras semanas — el mayor decaimiento ocurre en los últimos días antes del vencimiento. El siguiente diagrama ilustra esta curva y muestra cuándo una operación "ya no trabaja":

Distancia al strike: mantener el margen de seguridad a la vista

Las métricas STRIKE_DISTANCE_PCT y STRIKE_DISTANCE_ABS miden cuánto dista todavía el precio actual de tu strike. Cuanto menor sea esta distancia, más se acerca la opción al dinero — y mayor es el riesgo de asignación o de un fuerte aumento del delta. El segundo diagrama muestra este escenario:

Una regla de acción tiene siempre un tramo principal — la condición primaria que defines en primer lugar. Además, puedes añadir hasta dos tramos adicionales, vinculados mediante lógica Y. Esto da un máximo de tres condiciones por regla.

La lógica Y significa: todos los tramos deben cumplirse al mismo tiempo. Solo cuando el tramo principal y todos los tramos adicionales alcanzan su umbral, la regla indica la necesidad de actuar. Mientras aunque sea un solo tramo esté por debajo de su umbral, la regla permanece en silencio.

Solo en la intersección de ambas condiciones la regla indica necesidad de actuar — esto elimina las falsas alarmas.

El ejemplo proviene de la plantilla Salida por Ineficiencia Theta: "mitad de la vida útil transcurrida" (TIME_ELAPSED_PCT ≥ 50) por sí solo no es una señal de aviso real — muchas posiciones simplemente siguen abiertas y funcionan bien. Solo la combinación con "apenas prima capturada" (CREDIT_CAPTURE_PCT ≤ 25) convierte el patrón en un problema concreto: la posición ya ha consumido más de la mitad de su vida útil y solo ha realizado el 25 % de la prima posible. Eso es ineficiencia theta en estado puro — ahora vale la pena echarle un vistazo más detenido.

Los datos faltantes neutralizan toda la regla

Si uno de los tramos no puede calcular un valor — porque la métrica necesaria no está disponible para esa operación —, la regla entera se omite para esa operación. No se activa ni reporta ningún error.

Un ejemplo típico: una regla con el tramo adicional TIME_ELAPSED_PCT se aplica a una cartera de acciones y opciones. Las acciones no tienen fecha de vencimiento — TIME_ELAPSED_PCT no devuelve ningún valor para ellas. Por tanto, la regla no se activa en acciones, aunque el tramo principal hubiera alcanzado su umbral. Para las opciones de la misma cartera se evalúa con total normalidad.

Este comportamiento es intencionado: puedes crear reglas con métricas específicas de opciones en carteras mixtas sin problemas — los instrumentos inadecuados se ignoran sin necesidad de crear reglas separadas.

• 1 tramo (solo tramo principal): la regla se activa en cuanto se cumple la única condición. Amplia, pero a veces demasiado ruidosa.
• 2 tramos (tramo principal + 1 tramo adicional): notablemente más precisa — deben cumplirse dos criterios al mismo tiempo.
• 3 tramos (tramo principal + 2 tramos adicionales): el máximo. Muy dirigida — adecuada para escenarios complejos que de otro modo producirían demasiadas falsas alarmas.

Como regla general: empieza con un único tramo y observa con qué frecuencia se activa la regla. Si aparecen demasiadas falsas alarmas, añade un segundo tramo que acote la situación de forma más precisa. Tres tramos son raramente necesarios — entran en juego cuando has identificado un patrón específico que solo puede describirse de forma inequívoca mediante tres condiciones cumplidas simultáneamente.

Una regla de acción no supervisa automáticamente todas tus operaciones — necesita un ámbito que determine a qué posiciones se aplica. Una regla recién adoptada del catálogo de plantillas inicialmente no tiene ámbito y por tanto está inactiva: no comprueba nada ni activa nada hasta que le hayas asignado al menos un ámbito.

sTraderZ.com conoce siete ámbitos — desde muy amplio (todas las operaciones abiertas) hasta muy estrecho (exactamente un único ciclo):

De lo general a lo específico — el embudo

Piensa en los ámbitos como un embudo: en lo más alto se aplica la regla más amplia (Global), más abajo los ámbitos se van estrechando hasta llegar al ciclo individual. Cuanto más arriba empieces, más operaciones supervisa una regla — cuanto más abajo, más dirigida es.

Si la misma regla se activa en varios ámbitos, la vista de necesidad de acción muestra el resultado más específico (Estrategia > Etiqueta > Activo > Global) — sin alarma duplicada.

Una regla puede asignarse a varios ámbitos al mismo tiempo. Si activas un umbral de pérdida tanto para todas las opciones (clase de activo) como para una cuenta específica, sTraderZ.com comprueba ambas asignaciones de forma independiente. Si una operación coincide con más de una asignación activa de la misma regla, siempre gana el resultado más específico — así la vista de necesidad de acción se mantiene clara y no ves alarmas duplicadas para la misma posición.

Cada regla de acción lleva una gravedad que describe cuán urgente es la necesidad de actuar. Hay tres niveles disponibles — desde una información silenciosa hasta una llamada inmediata a la acción:

• 🔵 Info — para conocimiento: el umbral se ha alcanzado, pero no hay presión inmediata para actuar. Útil para reglas de observación que quieres mantener a la vista sin tener que actuar cada vez — por ejemplo, un contador de DTE que se activa a partir de 30 días antes del vencimiento.
• 🟡 Aviso — actuar pronto: se ha detectado un patrón que requiere atención. No de inmediato, pero en los próximos días deberías revisar la posición y decidir si intervenir. Típico para reglas como la Salida por Ineficiencia Theta o un umbral de pérdida al 50 % de la prima.
• 🔴 Urgente — revisar ahora: la situación ha cruzado una línea crítica. Revisa la posición ahora — esperar aumenta el riesgo. Adecuado para umbrales de pérdida profundos, distancias al strike muy reducidas o combinaciones de varias malas señales al mismo tiempo.

¿Qué ocurre cuando se activa una regla?

Cada coincidencia aparece en el widget de acción de tu panel — un resumen compacto de todas las activaciones de reglas abiertas, ordenadas por gravedad. El widget te muestra de un vistazo qué posiciones necesitan atención en este momento, sin tener que revisar cada detalle de cada operación.

Además, puedes configurar en los ajustes de notificaciones si deseas recibir notificaciones activas y para qué niveles de gravedad:

• Notificación push — directamente en tu dispositivo móvil en cuanto se activa una regla. Especialmente útil para reglas 🔴 Urgente, donde reaccionar rápidamente es importante.
• Correo electrónico — un resumen diario o inmediato de todas las nuevas coincidencias. Muy adecuado para avisos 🟡 que quieras agrupar en tu próxima revisión.
• Solo en el widget — sin notificación activa, solo visible al abrir la app. Sensato para reglas 🔵 Info que no quieres que sean intrusivas.

La combinación de gravedad y canal de notificación te permite una cadena de respuesta escalonada: no toda activación de umbral justifica una interrupción inmediata — pero cuando importa, el mensaje debe llegar realmente.

No tienes que inventar las reglas de acción desde cero. El catálogo de plantillas ofrece una colección creciente de reglas probadas listas para usar — curadas a partir de la experiencia práctica en escenarios reales de trading.

9 clases de activos, una biblioteca

El catálogo está agrupado por 9 clases de activos: Opciones, estrategia Wheel, Iron Condor, Acciones, Futuros, Forex, CFD, ETF y Cripto. Así encontrarás rápidamente las plantillas que encajan con tus posiciones abiertas. Además, puedes filtrar por categoría (p. ej., gestión de pérdidas, control de vida útil) y por activo — lo que mantiene el catálogo ordenado aunque siga creciendo.

Adoptar — 1:1 en tu biblioteca

Adoptar copia una plantilla 1:1 en tu biblioteca de reglas personal — incluyendo todos los tramos adicionales Y. La plantilla no se modifica, permanece intacta para todos los demás usuarios. En tu biblioteca puedes ajustar la regla adoptada como quieras: cambiar umbrales, elegir una gravedad diferente o eliminar un tramo adicional. La plantilla del catálogo no cambia.

Tras adoptar, la regla inicialmente no tiene ámbito — tú decides a qué operaciones debe aplicarse (Sección 5). Solo con una asignación activa comienza a supervisar.

Muchas plantillas son multicondición

Una gran parte de las plantillas del catálogo son multicondición — reconocibles por la fórmula · Y … en la tarjeta de plantilla. Estos tramos Y son una elección deliberada: reducen las falsas alarmas haciendo que la regla solo se active cuando varias malas señales están presentes al mismo tiempo. Cuando adoptas una plantilla multicondición, todos los tramos se transfieren — puedes ajustar o eliminar los individuales después en tu biblioteca.

Tres plantillas de ejemplo del catálogo

Estas tres plantillas ilustran el patrón del catálogo: cada tarjeta muestra de un vistazo de qué trata (encabezado), cuál es el problema (descripción) y qué fórmula hay detrás (línea de fórmula). La fórmula multicondición en particular hace transparente por qué la regla está construida de esa manera — y te da la base necesaria para adaptarla a tu propio perfil de riesgo cuando sea necesario.

Referencia completa — las 81 plantillas

Las siguientes tablas listan cada plantilla del catálogo, agrupadas por clase de activo, con la fórmula exacta, la categoría y la gravedad. Cada plantilla tiene su propio ancla — haz clic en el 🔗 junto al nombre para copiar un enlace directo a esa regla.

Opciones (24)

Ciclo de vida de opciones vendidas / compradas — toma de beneficios, eficiencia theta, presión de strike/delta, riesgo gamma cerca del vencimiento.

Wheel (3)

Ciclo cash-secured-put / covered-call — toma de beneficios temprana y roldeo defensivo en torno a 21 DTE.

Iron Condor (Meissner) (4)

Trading sistemático de Iron Condor según el método de Amy Meissner — ajuste en el delta short, salida unas tres semanas antes del vencimiento y límites fijos de beneficio/pérdida sobre el crédito.

Acciones (8)

Disciplina clásica de stop/objetivo más aviso para posiciones perdedoras persistentes.

ETF (8)

Períodos de mantenimiento más largos, stops/objetivos más amplios, control de pérdidas en posiciones de largo plazo.

Futuros (8)

Stops ajustados, movimientos apalancados, riesgo overnight.

Forex (7)

Umbrales de porcentaje pequeños (apalancamiento), erosión del carry a lo largo del tiempo.

CFD (6)

Stops de apalancamiento más el lastre de los costes de financiación en posiciones largas.

Cripto (8)

Umbrales de volatilidad amplios, toma de beneficios parabólica.

General (5)

Reglas transversales entre clases de activos (avisos delta/IV/ITM, revisión anual).

Puedes acceder al catálogo completo a través de Reglas de acción → Catálogo en la navegación. Se añaden nuevas plantillas continuamente — especialmente cuando se incorporan nuevas clases de activos o funciones de broker.

Una regla de acción está lista en pocos minutos. La siguiente guía te lleva desde la primera vez que abres la página hasta tu primera supervisión activa — ya sea mediante una plantilla del catálogo o tu propia regla creada desde cero.

1. Cambiar entre "Mis reglas" y "Catálogo"
   Abre la página Reglas de acción a través de la navegación principal. Arriba verás dos pestañas: Mis reglas muestra tu biblioteca de reglas personal, Catálogo abre la colección de plantillas curada. Empieza en el catálogo si buscas una base probada — o ve directamente a "Mis reglas" si sabes lo que necesitas.
2. Adoptar una plantilla o crear tu propia regla
   En el Catálogo: elige una plantilla adecuada y haz clic en ✅ Adoptar. La plantilla se copia 1:1 — incluyendo todos los tramos adicionales Y — en tu biblioteca. Después puedes ajustarla como quieras sin modificar la plantilla.
   En Mis reglas: haz clic en ➕ Regla para crear una nueva regla directamente. Dale un nombre significativo, elige la métrica y el umbral para el tramo principal, y establece la gravedad.
3. Asignar un ámbito (＋ en línea)
   Una regla recién adoptada o creada inicialmente no tiene ámbito y por tanto está inactiva — todavía no supervisa nada. Haz clic en el símbolo ＋ en la fila de la regla para asignarle un ámbito: Global, Clase de activo, Símbolo, Estrategia, Etiqueta, Cuenta o un ciclo individual. Solo tras esta asignación comienza la regla a verificar.
4. Añadir acción recomendada y tramos adicionales (opcional)
   Abre la regla haciendo clic en su nombre para editarla. Bajo Acción recomendada puedes indicar qué tiene sentido hacer al activarse — p. ej. "cerrar" o "rodar". A través de ＋ Condición añades hasta dos tramos adicionales Y para precisar la regla y reducir falsas alarmas. Ambos campos son opcionales — una regla también funciona sin ellos.
5. Activar o desactivar la regla con el interruptor
   En la fila de la regla encontrarás un interruptor de encendido/apagado. Mientras esté en inactivo, la regla se guarda pero no se evalúa — útil cuando quieres preparar una regla sin activarla todavía. Pon el interruptor en activo para iniciar la supervisión. Puedes cambiar el estado en cualquier momento.

Cuando una regla de acción activa alcanza su umbral, la coincidencia atraviesa un ciclo de vida claramente definido. Tú decides en cada paso cómo gestionar la señal — nada ocurre automáticamente sin tu intervención.

La "acción recomendada" es una sugerencia — nada se ejecuta automáticamente.

El ciclo de vida de estados en detalle

• Abierto — nueva coincidencia: en cuanto el ciclo de evaluación reconoce una condición como cumplida, se crea un nuevo evento de coincidencia. El estado es inicialmente abierto — la señal está presente, pero aún no la has visto. Aparece inmediatamente una nueva entrada en el widget de acción, ordenada por gravedad.
• Confirmado — ya lo has visto: en cuanto abres la entrada en el widget o la marcas explícitamente como vista, el estado cambia a confirmado. La señal permanece visible hasta que tomes una decisión.
• Pospuesto — pausar brevemente: si la situación te es conocida pero todavía no quieres actuar, puedes posponer la señal. Desaparece del widget durante un tiempo definido y reaparece automáticamente después — un aplazamiento deliberado sin olvidarlo.
• Ignorado — descartado conscientemente: has evaluado la situación y decidido que no es necesaria ninguna intervención. La señal se marca como ignorada y abandona el widget. Permanece rastreable en el historial, pero ya no cuenta como necesidad de acción abierta.
• Completado — acción realizada: has llevado a cabo la acción recomendada o una propia — cerrado, rodado o ajustado la posición. Marca la señal como completada para finalizarla. El ciclo de vida está entonces concluido.

Qué significa la acción recomendada — y qué no

Cada regla de acción puede llevar una acción recomendada: una sugerencia como "cerrar", "rodar" u "observar". Esta sugerencia es exactamente eso — una propuesta, no una instrucción. sTraderZ.com no ejecuta ninguna orden, no envía comandos a tu broker y no toma decisiones en tu nombre. La autoridad de decisión siempre recae en ti.

Esto es así de forma deliberada: una orden de cierre activada automáticamente puede llevar a precios de ejecución desfavorables en fases de mercado adversas, tener consecuencias fiscales o destruir una estrategia que habrías continuado en otras circunstancias. La regla te advierte — tú actúas cuando y como consideras oportuno.

Todos los avisos de tus reglas de acción convergen en el widget 🧭 Cockpit del Dashboard. Reúne lo que antes estaba repartido entre los dos widgets «Necesidad de acción» y «Necesidad de capital de las opciones», y le añade un historial, una línea temporal de las próximas dos semanas y el riesgo de concentración de tu portfolio. Así se ve con datos de ejemplo (recreación simplificada; los valores son ficticios):

Estructura: situación, 14 días, cinco áreas

El Cockpit se lee de arriba abajo en tres zonas. La cabecera indica la fecha de los datos («Actualizado 07:42 · tras la sincronización con el broker») y lleva a la derecha el selector de vista.

1. Barra de situación. Cuatro campos del mismo ancho resumen tu estado, cada uno con una cifra grande:

La Beta de la cuenta es la exposición ponderada por β dividida entre el valor de liquidación actual: 1,0 significa que la cuenta se mueve como el S&P 500. El campo calcula con los ajustes que usaste por última vez en la calculadora de Hedge (escenario, colchón objetivo) y por eso muestra la misma cifra que allí; el Cockpit en sí no modifica esos ajustes. Se carga después de que la página se haya construido y solo tiene en cuenta las cuentas que la calculadora de Hedge puede calcular (cuentas activas en IBKR, Tastytrade y Schwab). Sin filtro de cuenta, el veredicto nombra la cuenta más débil. Si tu plan no incluye la calculadora de Hedge, el campo desaparece y la barra tiene tres campos.

2. Próximos 14 días. Una línea temporal de ancho completo muestra lo que se avecina en las próximas dos semanas: los vencimientos de posiciones de opciones abiertas, los días ex-dividendo de subyacentes sobre los que mantienes un Short Call y el fin de los avisos aplazados («termina el aplazamiento»). En naranja se destacan los días ex-dividendo (siempre) y los vencimientos de posiciones que están in the money y expiran en 7 días como máximo. Un evento individual muestra la posición y el tipo, por ejemplo «NVDA 115/120 P · Vencimiento»; varios eventos del mismo día se agrupan en una sola etiqueta con hasta tres nombres y «+ N más», por ejemplo «SPY 540/550 P · QQQ 470 P · IWM 210 P · + 1 más». El eje muestra el día de la semana; un clic en un evento lleva a la posición. En pantallas estrechas, una lista sustituye a la línea temporal.

3. Cinco áreas. Debajo aparecen las áreas como columnas de la misma altura y con idéntica estructura: cabecera con contador, las cuatro filas más importantes y un pie con información adicional y el enlace «ver todo →». Lo que ya no cabe aparece como «+ N más» en el pie; un área vacía muestra un aviso tranquilo de la misma altura.

«Entradas» solo aparece si tu plan incluye el motor de señales; si no, las otras cuatro áreas se reparten el ancho. «Actuar» lleva un borde naranja; todas las demás áreas, uno neutro.

Tablero o pestañas. Por defecto está el tablero: todas las áreas una al lado de otra y, en pantallas estrechas, una debajo de otra. El selector permite mostrarlas como pestañas (⚡ Actuar · 🔔 Historial · 📈 Entradas · 💰 Capital · 🏗️ Portfolio). La barra de situación y la línea temporal permanecen sobre las pestañas. En modo pestañas, cada área muestra su lista completa (a partir de 20 entradas se carga por tramos); en Capital y Portfolio, además, la vista de detalle completa. El selector Vista: Tablero · Pestañas de la cabecera cambia el modo y tu navegador recuerda la elección. Justo a la derecha, una flecha pliega el Cockpit cuando necesitas espacio en el Dashboard; eso también se guarda. «Auto» decide según el ancho disponible, útil en el móvil, donde el tablero coloca las cinco áreas una debajo de otra.

Enlaces directos. Cada pestaña tiene su propia dirección: #cockpit=handeln, #cockpit=historie, #cockpit=einstiege, #cockpit=kapital o #cockpit=portfolio al final de la dirección del Dashboard abre el Cockpit directamente en la pestaña correspondiente, sin cambiar la vista que tienes guardada. Los enlaces «ver todo →» usan exactamente esas direcciones.

Filtro de cuenta y viaje en el tiempo. El Cockpit sigue el filtro de cuenta del Dashboard: con una cuenta elegida, todas las áreas, la línea temporal y la barra de situación muestran solo esa cuenta; sin filtro, todas tus cuentas. Las cuentas en modo Tresor (bóveda) y las cuentas archivadas no aparecen en el Cockpit. En el viaje en el tiempo (Dashboard con una fecha pasada), el Cockpit sigue mostrando el estado actual y lo indica en la cabecera: «Estado de hoy: el viaje en el tiempo no se aplica al Cockpit».

⚡ Actuar: gestionar los avisos

«Actuar» es el sucesor del antiguo widget de necesidad de acción. La columna muestra posiciones de opciones con un aviso abierto, concretamente una fila por estrategia, aunque se activen varias patas o varias reglas. Un Bull Put Spread aparece, pues, una sola vez, con ambos Strikes («Bull Put 120/115»), días hasta el vencimiento y cuenta. Para la fila cuenta el aviso de mayor gravedad; el orden es por gravedad (🔴 antes que 🟡 antes que ℹ️) y, en caso de empate, el más reciente primero.

Cada fila lleva una frase de consejo que dice qué hacer, por ejemplo «→ Cerrar: asegurar el 62 % de la prima · libera 3.650 €». En las reglas estándar (sección siguiente) la frase está predefinida; en las reglas propias, el Cockpit la forma de manera neutra a partir de la métrica, el valor medido y el umbral. Si cerrar libera capital, el consejo indica el importe, calculado igual que en el área «Capital», no con una fórmula propia. El pie suma esos importes.

Los tres botones actúan, como siempre, solo sobre ese único aviso, nunca sobre la regla en sí:

La regla sigue activa en cualquier caso: si otro trade supera el mismo umbral, aparece una entrada nueva. Quien aplaza la misma entrada por tercera vez suele estar posponiendo una decisión.

Qué no aparece en «Actuar». El Cockpit no muestra los avisos sobre acciones, ETF y otras posiciones sin opciones. Te llegan igualmente por las notificaciones, si has configurado alguna (sección «🔔 Qué ocurre al dispararse»). Las señales de entrada del motor de señales tienen su propia área, «📈 Entradas».

🧩 Reglas estándar: desde el primer día

Para que el Cockpit no se quede mudo solo porque aún no has configurado ninguna regla, sTraderZ.com crea por sí mismo ocho reglas estándar para estrategias de opciones, en la siguiente ejecución de evaluación, en cuanto tengas posiciones de opciones abiertas. En la gestión de reglas llevan la etiqueta «Estándar» y se pueden editar como cualquier otra regla. Se aplican mediante el ámbito tipo de estrategia a las estrategias de la tabla; las fórmulas son las mismas que en el catálogo de plantillas (sección «📚 El catálogo de plantillas», grupo Opciones).

Las métricas STRATEGY_* valoran la estrategia completa sumando todas las patas: prima ganada o pérdida en porcentaje de la prima cobrada. SHORT_STRIKE_BUFFER_PCT mide la distancia del precio al Strike vendido por el lado seguro, en porcentaje, y SHORT_LEG_ITM señala una pata Short in the money. Un aviso se asocia a la pata Short, porque ahí está el riesgo.

• Sin avalancha de notificaciones al empezar. Los avisos que surgen de inmediato al crearse aparecen con normalidad en «Actuar». Pero una regla estándar no envía Push, correo ni Telegram en su primerísima ejecución.
• Tu propia regla tiene prioridad. Si ya tienes una regla propia activa con una métrica equivalente (por ejemplo, asegurar ganancias mediante PROFIT_PCT o CREDIT_CAPTURE_PCT, un stop de pérdidas mediante LOSS_PCT o una regla de distancia al Strike) que se aplique de forma global, a todas las opciones o al menos a un tipo de estrategia de la regla estándar, la regla estándar ni siquiera se crea. Basta una sola coincidencia: la regla estándar se omite entonces por completo, también para los demás tipos de estrategia.
• Desactivar es permanente. Si desactivas o eliminas una regla estándar, sTraderZ.com no la vuelve a crear automáticamente nunca más. Una regla desactivada puedes volver a activarla tú mismo cuando quieras; una eliminada, si hace falta, la retomas desde el catálogo de plantillas.

🌡️ Presión de acción: cuánto hay que hacer ahora

La cifra del primer campo de la barra de situación resume cuánto trabajo hay pendiente en este momento. Se alimenta exclusivamente de «Actuar» y de los vencimientos próximos:

• Se cuenta una vez por estrategia, con su mayor gravedad. Los avisos ℹ️ no cuentan.
• Los vencimientos también cuentan una vez por estrategia: in the money, si expiran en 7 días como máximo; out of the money, solo en los últimos 3 días.
• Entradas y Portfolio no cuentan, deliberadamente. Una señal nueva es una oportunidad y una concentración es una situación; ninguna de las dos es una orden de intervenir de inmediato.

Ejemplo: dos estrategias urgentes, dos con advertencia y un vencimiento in the money esta semana dan 2 × 16 + 2 × 8 + 10 = 58, animado. Sin posiciones de opciones, el valor se queda en 0.

Comparación con ayer. Una vez al día se guarda tu presión de acción de todas las cuentas; de ahí salen «ayer» y «Ø 30 días», junto con la marca tenue «ayer» en la barra. Con un filtro de cuenta activo, el Cockpit calcula el valor actual solo para esa cuenta y omite la comparación, porque el valor guardado tiene otra base. Si todavía no hay ningún valor guardado, la comparación también se omite.

🔔 Historial: por qué se cerró una posición

El historial enumera las posiciones cerradas en los últimos 7 días, las más recientes primero. En la pestaña, el período se puede ajustar arriba a la derecha a 7, 14, 30, 60 o 90 días; la lista y el saldo inferior se recargan y tu navegador recuerda la elección. La barra de situación superior se mantiene en la semana. Las estrategias de varias patas aparecen como una fila con el resultado sumado. El Cockpit deduce el motivo a partir de los datos de tu broker:

En una estrategia con varias patas prevalece el motivo más significativo (Asignada antes que Stop ejecutado, antes que Vencida, antes que Cerrada por orden, antes que Cerrada manualmente, antes que Cerrada). «Automáticas» en el campo «🔔 Semana» cuenta los motivos Vencida, Asignada y Stop ejecutado.

🏗️ Portfolio: concentraciones sin color de alarma

El área Portfolio muestra concentraciones: porciones de tu capital que dependen del mismo factor (un valor individual, un sector, una divisa…) en cuanto superan tu umbral. Por defecto está en el 6 % y se puede ajustar o desactivar en la pestaña Portfolio. Las filas están ordenadas por porcentaje, la mayor primero; un clic abre la vista de detalle con las posiciones que contribuyen. Las concentraciones no llevan, deliberadamente, ningún color de urgencia y no influyen en la presión de acción.

• El euro no es una concentración de divisa. El cálculo de concentraciones se hace en euros. El capital en euros no es para ti un riesgo de divisa y por eso nunca aparece como concentración «EUR», ni siquiera como lado euro de un par de divisas: un Long en EUR.USD cuenta simplemente como posición Short en USD.
• Las concentraciones por sector solo dicen lo que miden: varios valores de un mismo sector suelen moverse juntos y son más una sola apuesta que muchas.
• ¿Cómo aguanta tu cuenta un crash? Eso no lo responde la lista de concentraciones, sino el campo «📉 Riesgo de mercado» de la barra de situación. Su enlace «Calcular Hedge» abre la calculadora de Hedge con tu escenario.

💰 Capital

El área Capital asume por completo el antiguo widget «Necesidad de capital de las opciones». La columna del tablero muestra el resumen: total y por cuenta, con importe, Leverage y utilización. «Posiciones y Leverage →» abre la pestaña Capital con barra de estado, regulador de Leverage ⚙️, tarjetas de cuenta, bloque de Tags y tabla de posiciones. Cómo se obtiene la cifra lo explica el capítulo «Necesidad de capital de las opciones».

Dos escollos

1. «Nada que hacer» no significa automáticamente que todo esté bien. Un «Actuar» vacío solo significa que ninguna regla activa tiene un aviso abierto sobre una posición de opciones. Las reglas estándar cubren las estrategias habituales de venta de opciones y nada más. Si las has desactivado o operas otras estrategias, el Cockpit solo está tan atento como las reglas que hayas creado tú; el catálogo de plantillas (sección «📚 El catálogo de plantillas», arriba) ofrece puntos de partida probados.

2. La presión de acción no es una medida de riesgo. Un valor alto significa que hay mucho que hacer. No dice nada sobre cuánto puedes perder. Del riesgo se encargan el campo «📉 Riesgo de mercado» y el área Portfolio.