1. ペアトレード / 統計的アービトラージ

割安な銘柄をロング＋割高な相関ペアをショート（例：KO/PEP）。Z-Scoreエントリーによるスプレッド収束から利益を狙います。

スプレッドのZ-Score — ±2でエントリー、0（収束）でイグジット

Z-Score	シグナル	アクション
> +2	⚡ Entry	弱い方ロング · 強い方ショート
= 0	✅ Exit	スプレッド収束
> +3	⛔ Stop	乖離が大きすぎる
< -2	⚡ Entry	逆向きペア

例 KO/PEP: Z=+2.3 → KOショート、PEPロング · ヘッジ比 β≈0.95

▸ 概要

📋 Setup

相関係数 ≥ 0.80Z-Score > 2保有期間 5〜20日同一セクター

⚙️ 管理

Z > 3でストップヘッジ比を毎日再計算両レッグを同時にクローズ

🎯 目標

Z = 0でイグジットマーケットニュートラルなベースリターン方向性バイアスなし

📋 セットアップ

相関（Correlation）

2つの銘柄がどれだけ連動して動くかを示す。ペアズ取引やディスパーション戦略は、その乖離または収束を賭ける。

ミーン・リバージョン（平均回帰）

伸び過ぎた価格が平均値に戻るという前提。トレンドフォローの逆——横ばいや落ち着いた相場で機能する。上昇トレンドで大幅に売られすぎた株を、回復を見越して買う。

サポート & レジスタンス

過去に買い手（サポート）または売り手（レジスタンス）が優勢だった価格帯。重要なエントリー/エグジットポイント。

構成:

ペアを特定：過去の相関係数 ≥ 0.80、同一セクター
スプレッドのZ-Scoreを計算：Z > +2でエントリー（強い方ショート、弱い方ロング）
Z = 0（スプレッド収束）でイグジット、またはZ > +3でストップ
回帰分析からヘッジ比（ベータニュートラル）を導出

1

同じセクターで強く相関する2銘柄を選び、その価格比率が乖離しているものを探す。

2

弱い方をロング、強い方をショート——比率の平均回帰への賭け（マーケットニュートラル）。

3

✅ 比率が平均に戻った？両サイドを閉じる——差分から利益。

4

⚠️ 比率がさらに乖離した？スプレッドにストップ——相関が壊れることがある。

5

🔔 相関が構造的に崩れた（ニュース、セクター）？即解消。

✅ マーケットニュートラル（市場リスクがほぼない）
✅ ベータ相関が低い
✅ 明確なエントリー/イグジットの数式

⚠️ 相関崩壊でトレードが破綻
⚠️ 空売りコスト（ボロー費用）
⚠️ 2つの同時ポジションが必要

2. セクター＆アセットローテーション

相対強度の高いセクター/ETFへ資金をローテーション。Dorsey RS・P&F-BPI・モメンタムをシグナルとして活用。

最強セクター（エネルギー）が大幅アウトパフォーム — RS-Rating 92、BPI強気確認 → オーバーウェイト

▸ 概要

📋 Setup

RS-Ratingトップ四分位BPI強気確認月次レビューサイクル最大4ポジション

⚙️ 管理

月次RS確認ランキング変化時にローテーションBPI弱気確認でストップ同時最大4セクター

🎯 目標

モメンタム効果を活用システマティック個別分析が少なくて済む

📋 セットアップ

トレンド

価格の大きな方向性（上昇・下落・横ばい）。「トレンドはあなたの友」——できるだけトレンドの方向に取引し、逆らわないこと。より高い高値とより高い安値 = 上昇トレンド。

相対力（RSレーティング）

市場全体と比較した株式のパフォーマンスを測定（0〜100）。最強の銘柄だけをトレード——RS ≥ 80。

シーズナリティ（季節性）

特定の季節に統計的に繰り返されるチャートパターン。傾向であってルールではない——常に現在のトレンドと照らし合わせること。灯油は冬前に強い傾向、穀物は収穫期周辺。

構成:

全セクター/ETFの相対強度を計算（RS-Rating vs. S&P 500）
RS上位3 + BPI強気確認 → 買い候補
RS下位3 + BPI弱気確認 → アンダーウェイト/回避
月次ローテーション：RSランキングが変わったらリバランス

1

セクターの相対力を比較——資金は主導的な業種に流れる。

2

最強の1〜2セクターに投資（例：セクターETF経由）、弱いセクターを避ける。

3

✅ セクターが引き続き主導的？ホールド、ポジションを伸ばす。

4

⚠️ セクターが相対力を失った？新しいリーダーにローテーション。

5

🔔 月次/四半期ごと？ランキングを再チェック——ローテーションは中期的、日次ではない。

✅ システマティック＆ルールベース
✅ モメンタム効果から利益を得る
✅ ポジションごとの分析が少ない

⚠️ レジーム転換時のダマシ（ホイップソー）
⚠️ 頻繁なローテーションによる取引コスト
⚠️ 横ばい相場では機能しない

3. タートルトレード / ドンチャンブレイクアウト

ルールベースのトレンドフォローシステム：n日高値/安値（ドンチャンチャネル）でエントリー、ATRベースのポジションサイジング、機械的ストップ。リチャード・デニスのタートル実験（1983年）に由来するクラシック手法。

20日ドンチャンチャネル — 高値ブレイクでロングエントリー、チャネル安値にストップ

	システム1	システム2
エントリー	20日高値/安値	55日高値/安値
イグジット	10日逆サイド	20日逆サイド
シグナル	多い	少ない
ストップ	2 × ATR(20) vom Entry
サイジング	1 % Risiko / 1× ATR = 1 Unit

▸ 概要

📋 Setup

20日高値/安値ATR(20)によるサイジング2× ATRストップトレンド継続中

⚙️ 管理

エントリーから2× ATRでストップドンチャン逆サイドでトレーリング市場ごと最大4ユニット早期イグジットなし

🎯 目標

大きなトレンドを完全に乗る裁量なしのルールベースドンチャン逆サイドブレイクでイグジット

📋 セットアップ

ドンチャン・チャンネル

過去X日間の最高値と最安値によるチャンネル。高値ブレイクアウト = 買いシグナル（タートル・システム）。20日高値突破でエントリー、10日安値割れでエグジット。

ブレイクアウト（Breakout）

価格が抵抗レベルまたはBaseの上端を突破する。トレンドフォローの典型的なエントリーポイント——出来高増加が理想。

トレンド

価格の大きな方向性（上昇・下落・横ばい）。「トレンドはあなたの友」——できるだけトレンドの方向に取引し、逆らわないこと。より高い高値とより高い安値 = 上昇トレンド。

⚙️ 管理

ストップロス

損失を限定するために事前に設定した出口価格。方向性トレードでは必須——最も重要な規律。エントリー100、ストップ93 → 最大7%の損失。

トレーリングストップ

価格上昇に合わせて引き上げていくストップ。トレンドを早く切ることなく利益を確保する——「利益を伸ばす」。

ポジションサイジング

トレードあたりのリスク（例：口座の1%）を基準にポジションサイズを決める。勝率よりもサバイバルに重要。$10,000口座、1%リスク = 1トレードあたり最大$100の損失。

構成:

システム1：20日高値ブレイク → ロング；20日安値ブレイク → ショート
システム2：55日高値ブレイク → ロング；55日安値ブレイク → ショート
ストップ：エントリーから2× ATR(20)、ドンチャン逆サイドでトレーリング
ポジションサイジング：1トレードあたり1%リスク / 1× ATR(20) = 1ユニット

1

ドンチャンチャンネルを活用：20日（または55日）高値突破でエントリー。

2

ボラティリティ（ATR）に応じたポジションサイジング——トレードあたりのリスクを一定に保つ。

3

✅ トレンドが続いている？ 10日安値をトレーリングストップとして機能させる。

4

⚠️ 価格がエグジットチャンネルを下回った？機械的に退場——議論なし。

5

🔔 システムの規律？すべてのブレイクアウトを取る、主観的な選択なし。

✅ 完全ルールベース → バックテストに最適
✅ 歴史的に収益性の高いトレンドフォロー
✅ 解釈の余地がない

⚠️ 横ばい相場でのダマシが多い
⚠️ 大きなドローダウン
⚠️ 損失エントリー時の規律が必要

4. ギャップトレード（ギャップ&ゴー / ギャップフィル）

オープニングギャップをセットアップに活用：ギャップ&ゴー（モメンタム継続）またはギャップフィル（前日終値へのリバージョン）。日中限定の明確なセットアップ。

ギャップアップ：前日終値を大幅に上回る始値 — ギャップ&ゴー（モメンタム）またはギャップフィル（反転）

	ギャップ&ゴー	ギャップフィル
期待	モメンタム継続	価格が戻る
エントリー	5分足でギャップ高値越え	反転ローソク足
Ziel	計測値分の値幅	前日終値
ストップ	ギャップ水準を下回ったら	ギャップ高値を上回ったら

▸ 概要

📋 Setup

ギャップ > 1%プレマーケット出来高増加決算ギャップは除外ストップ < ギャップ水準

⚙️ 管理

1%超のギャップのみトレード決算ギャップを回避イントラデイでポジション決済ギャップ水準でストップ

🎯 目標

ギャップ&ゴー：オープンからの計測値幅ギャップフィル：前日終値まで完全フィル

📋 セットアップ

ギャップ（窓）

前日終値と今日の始値の間の窓。「Gap-and-Go」は継続を、「Gap-Fill」は窓埋めをトレードする。株が100で引け、105で始まる = 5%のギャップ。

ブレイクアウト（Breakout）

価格が抵抗レベルまたはBaseの上端を突破する。トレンドフォローの典型的なエントリーポイント——出来高増加が理想。

出来高確認（ボリューム）

取引された株数。明確に増加したボリュームを伴うブレイクアウトは信頼性が高い。ボリュームなしのブレイクアウトは疑わしい。1日平均の2倍のボリュームでのブレイクアウト = 本物の買い意欲。

VWAP

その日の出来高加重平均価格。デイトレーダーのイントラデイ基準：VWAP上 = 強気バイアス、VWAP下 = 弱気。

構成:

プレマーケット：前日終値比 > 1% または < -1% のギャップスクリーナー
ギャップ&ゴー：最初の5分足がギャップ水準を維持 → モメンタムでエントリー
ギャップフィル：価格が前日終値方向に戻る → カウンタートレンドエントリー
ストップ：ギャップ水準の下/上（無効化）

1

プレマーケットで1%超のギャップと出来高増加がある銘柄をスクリーニング。

2

Gap-and-Go：最初の価格がギャップ水準を保持するか？ → モメンタムでロング、ギャップ下にストップ。Gap-Fill：価格が前日終値方向に転換するか？ → 逆張りトレード。

3

✅ 動きが続いている？部分利確、ストップを引き上げる。

4

⚠️ 決算ギャップ？避ける——予測不能。

5

🔔 引け前？イントラデイで決済——オーバーナイトリスクなし。

✅ 明確な日次セットアップ
✅ デイトレード界でのニーズが高い
✅ 早期解消（イントラデイ）

⚠️ 決算ギャップは予測不能
⚠️ プレマーケットの監視が必要
⚠️ 高い頻度には規律が必要

5. オープニングレンジブレイクアウト (ORB) / VWAP

最初の15/30分レンジからのブレイクアウト、またはVWAPを動的なサポート/レジスタンスとして活用。米国市場のデイトレード標準手法、システム化しやすい。

オープニングレンジ（最初の15分）を黄色ゾーンで表示 — OR高値ブレイクでロングエントリー

セットアップ	エントリー	ストップ
ORBロング	価格 > OR高値	OR安値を下回ったら
ORBショート	価格 < OR安値	OR高値を上回ったら
VWAPロング	VWAPへのプルバック	VWAPを下回ったら

⚠️ イントラデイデータ（15分/30分）が必要 — 日足ローソク足でのバックテスト不可。

▸ 概要

📋 Setup

最初の15/30分レンジ出来高 > 1.5× 平均VWAPを方向性フィルターとして使用セッション 09:30〜11:30 ET

⚙️ 管理

逆サイドのレンジ水準でストップ昼休みをまたいで保有しないVWAPを再エントリーフィルターとして活用

🎯 目標

ORB：レンジ幅の2倍VWAPトレード：レジスタンス/サポートイントラデイイグジット

📋 セットアップ

オープニングレンジ（Opening Range）

最初の15〜30分の取引時間における高値と安値。それを超えた/下回ったブレイクアウトが典型的なデイトレードシグナル。

VWAP

その日の出来高加重平均価格。デイトレーダーのイントラデイ基準：VWAP上 = 強気バイアス、VWAP下 = 弱気。

ブレイクアウト（Breakout）

価格が抵抗レベルまたはBaseの上端を突破する。トレンドフォローの典型的なエントリーポイント——出来高増加が理想。

出来高確認（ボリューム）

取引された株数。明確に増加したボリュームを伴うブレイクアウトは信頼性が高い。ボリュームなしのブレイクアウトは疑わしい。1日平均の2倍のボリュームでのブレイクアウト = 本物の買い意欲。

構成:

オープニングレンジ：最初の15または30分 → 高値/安値をレンジとして定義
ORBエントリー：出来高増加を伴うOR高値ブレイク（ロング）またはOR安値ブレイク（ショート）
VWAP：価格がVWAP上 = ブリッシュバイアス；VWAPへのプルバック = ロングエントリー
ストップ：OR安値の下（ロング）またはOR高値の上（ショート）

1

オープニングレンジを定義：最初の15〜30分の高値/安値。

2

VWAPを方向フィルターとして：VWAP上 = 強気バイアス、VWAPへの押し目 = エントリー。

3

✅ OR高値を出来高で上抜いた？ロング、OR安値の下にストップ（ショートは逆）。

4

⚠️ 価格がレンジに戻った？ダマシ——退場。

5

🔔 ランチタイム/引け？昼の閑散時間は保有せず、イントラデイで閉じる。

✅ デイトレードの標準手法
✅ 明確なレンジがアンカーとなる
✅ VWAPは広く使われている

⚠️ イントラデイローソク足が必要（日足バックテスト不可）
⚠️ アクティブな監視が必要
⚠️ ボラティリティの高いセッションのみ

6. CANSLIM（William O'Neil）

William O'Neilの成長株向け7基準システム：Current/Annual Earnings、New、Supply/Demand、Leader、Institutional、Market Direction。

カップ・ウィズ・ハンドル + ブレイクアウト時の出来高急増 — ベースのピボット水準でCANSLIMエントリー

▸ 概要

📋 Setup

EPS +25 %RS-Rating ≥ 80出来高を伴うベースブレイクアウト（カップ、VCP）Markt in Uptrend

⚙️ 管理

エントリーの7〜8%下でストップ含み益20〜25%でトレーリング確認された市場上昇トレンド時のみ

🎯 目標

初期トレンド加速段階の成長株ベースのピボットをエントリーに使用複数ステージにわたる複利成長

📋 セットアップ

ファンダメンタルズ

企業の業績指標（売上、利益、成長、バリュエーション）。バリューおよび成長戦略の基盤——価格の「なぜ」を説明する。

相対力（RSレーティング）

市場全体と比較した株式のパフォーマンスを測定（0〜100）。最強の銘柄だけをトレード——RS ≥ 80。

コンソリデーション（Base）

ブレイクアウト前に価格が横ばいで力を蓄える休息段階。タイトなBaseが最良の発射台。カップウィズハンドル、フラッグ、レクタングルが典型的なBaseパターン。

ブレイクアウト（Breakout）

価格が抵抗レベルまたはBaseの上端を突破する。トレンドフォローの典型的なエントリーポイント——出来高増加が理想。

52週高値

過去1年間の最高値。52週高値に近い株は強い——新高値はさらなる買い手を引き寄せることが多い。

出来高確認（ボリューム）

取引された株数。明確に増加したボリュームを伴うブレイクアウトは信頼性が高い。ボリュームなしのブレイクアウトは疑わしい。1日平均の2倍のボリュームでのブレイクアウト = 本物の買い意欲。

トレンド

価格の大きな方向性（上昇・下落・横ばい）。「トレンドはあなたの友」——できるだけトレンドの方向に取引し、逆らわないこと。より高い高値とより高い安値 = 上昇トレンド。

構成:

C + A：直近四半期EPS ≥ +25% YoY かつ 3年間成長 ≥ 25% p.a.
N：新製品/新経営陣または 52週高値ブレイクアウト（コンソリデーションベースから）
S + L：ブレイクアウト時の出来高急増、業界内RS-Rating ≥ 80
I + M：最低3〜5の機関投資家ファンドが保有；上位市場が上昇トレンド

1

C + A：直近と複数年にわたる利益成長（EPS） ≥ 25%。

2

N + S + L：新製品/新高値、ブレイクアウト時の出来高スパイク、RS-Rating ≥ 80。Baseからのピボットでエントリー。

3

✅ ブレイクアウトが続いている？トレーリングストップ、利益を伸ばす。

4

⚠️ エントリーから7〜8%下落？ストップ——損失を限定。

5

🔔 市場の方向性（M）？確認された市場上昇トレンドでのみ取引する。

✅ ファンダメンタルズとテクニカルを組み合わせ
✅ 強気市場での高い勝率（歴史的実績）
✅ 明確な7基準チェックリスト

⚠️ ファンダメンタルデータへのアクセスが必要
⚠️ 強気市場のみで機能
⚠️ Minerviniテンプレートと非常に類似

7. セットアップからシステムへ：バックテストの手法

このモジュールの6つのシステムはルールベースであり、したがって検証可能です。セットアップは、そのルールが多数のトレードにわたって正の期待値を示したときにのみシステムとなります。バックテストは、妥当なセットアップと実用的なシステムを見分けるメタディシプリンです。

イン・サンプル、アウト・オブ・サンプル & ウォークフォワード

履歴を分割します：イン・サンプル期間でルールを開発・最適化し、保留したアウト・オブ・サンプル期間で未見のデータに対して検証します。ウォークフォワード分析は、このウィンドウを繰り返し前方にずらしていく（最適化 → 検証 → シフト）最も厳しいテストで、実際に定期的に再調整されるシステムの挙動をシミュレートします。

カーブフィッティング／オーバーフィッティングの発見

最もよくある自己欺瞞は、過去が完璧に見えるまでルールを最適化し、その後未来で失敗することです。警告シグナル：

個々の市場フェーズに対するパラメータや「特別ルール」が多すぎる。
不自然に滑らかで、ほぼ直線的なエクイティカーブ。
アウト・オブ・サンプルでパフォーマンスが明確に崩れる。

評価指標

指標	測定内容
プロフィットファクター	総利益 ÷ 総損失。1超＝収益性あり、1.5以上で安定。
期待値（Rマルチプル）	リスク（1R）の倍数で表した1トレードあたりの平均利益・損失 — 中心的な期待値。
最大ドローダウン	ピークからボトムまでの最大資金減少 — システムを心理的に維持できるかを左右する。
CAGR / MARレシオ	年間リターン、または年間リターン ÷ 最大ドローダウン — 痛みに対するリターンの比率。
シャープ / ソルティノレシオ	リスク単位あたりのリターン。ソルティノは下方ボラティリティのみを罰する。
勝率 × CRV	勝率とリスクリワード比の積 — 低い勝率でも高いCRVで補うことができる。

バイアスを避ける

バイアス	陥りやすい罠
サバイバーシップバイアス	今日も存在する銘柄だけをテストする — 破綻や上場廃止が抜け落ち、結果が良く見えすぎる。
ルックアヘッドバイアス	実際のトレード時点ではまだ利用できなかったデータを使う（例：デイトレード判断に終値を使う）。
コストの無視	現実的なスリッページとコミッションなしでは、高頻度システムは人工的に収益性が高く見えてしまう。

🎯 バックテストからフォワードテストへ：バックテストはあくまで過去についての仮説にすぎません。一貫したフォワードテストこそがあなたの本当のトレーディングジャーナルです：sTraderZ.comでは、すべてのトレードを記録し、戦略タグとディメンションで分析できます — バックテストで見つけたエッジが実際のトレードでも成立するかどうかを確認できます。

順位	セクター	RS	BPI
1	エネルギー (XLE)	92	🟢 Bull
2	テクノロジー (XLK)	85	🟢 Alert
9	公益 (XLU)	32	🔴 Bear
11	不動産 (XLRE)	18	🔴 Bear

基準	閾値	ツール?
C / A	EPS +25 % YoY	⚠️ 手動
N	52W-Hoch-Ausbruch	✔ Range52W
S	Volumen-Spike	✔ OBV/Vol
L	RS-Rating ≥ 80	✔ RS
I	≥ 3 Fonds halten	⚠️ 手動
M	市場上昇トレンド	✔ BPI

⚙️ システマティック株式システム

この章の内容

1. ペアトレード / 統計的アービトラージ

2. セクター＆アセットローテーション

3. タートルトレード / ドンチャンブレイクアウト

4. ギャップトレード（ギャップ&ゴー / ギャップフィル）

5. オープニングレンジブレイクアウト (ORB) / VWAP

6. CANSLIM（William O'Neil）

7. セットアップからシステムへ：バックテストの手法

イン・サンプル、アウト・オブ・サンプル & ウォークフォワード

カーブフィッティング／オーバーフィッティングの発見

評価指標

バイアスを避ける